Ana SayfaHisse Öneri ListesiYapı Kredi Yatırım'dan hisse tavsiyeleri---

Yapı Kredi Yatırım'dan hisse tavsiyeleri

1 / 9
Yapı Kredi Yatırım'dan hisse tavsiyeleri
10 Aralık 2013 - 12:17 www.borsagundem.com

Halkbank (HALKB, 15,15TL) AL, HEDEF 19,80TL
    Güçlü KOBİ müşteri tabanı ve düşük fonlama maliyeti sayesinde Halkbank, en yüksek özkaynak karlılığı ve görece yüksek net faiz 
marjına sahip bir konumundadır. TL cinsi kredilerdeki hızlı yeniden fiyatlama sebebiyle şirket 2013 yılında marjlarında bir daralma yaşamaktadır. 2013 yılında net faiz marjının yıllık 40 baz puan düşmesini beklerken 2014 yılı için ortalama net faiz marjının KOBİ kredilerdeki hızlı yeniden fiyatlama ve faiz gelirlerinde kar ağırlığı olan varlıkların yetersizliği sebebiyle sabit kalmasını bekliyoruz. 
KOBİ’lerdeki güçlü varlığı yanında Halkbank yeni kredi kartı markası ile bireysel müşteri tabanında da büyümeye devam etmektedir. Yeni 
kredi kartı markası lansmanı 2013’teki operasyonel giderler kaleminde ciddi bir artışa sebep olsa da, bu giderin 2014 yılında normalize olmasını, ücret ve komisyon gelirlerine katkı sağlamasını bekliyoruz. Bloomberg tahminlerine gre Halkbank 6,9 F/K çarpanı ile geçmiş 12 ay ortalamasına göre (7.7x) %10 iskontolu işlem görmektedir. AL tavsiyesi verdiğimiz Halkbank’ın revize edilmiş hedef fiyatı (19,8 TL) %31 artış potansiyeli taşımaktadır.

YORUMLAR (5)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • mehmet10 Aralık 2013 19:21

    Trakya camın alınmaması için bir neden göremiyorum.Pazar sorunu yok.Satışları iyi.Teknolojisi en yeni teknoloji.Üretim yerli ağırlıklı.Fiyat uygun.Spekülasyon yapılmadığı takdirde sorun yok.Şu anki hisse fiyatı fiyat kazanç oranı açısından iyi....

  • SEDEF10 Aralık 2013 15:20

    BU ÖNERİLERE KANMAYINN..SAKIN

  • sancak10 Aralık 2013 13:08

    TAV (TAVHL, 16,20TL) TUT, HEDEF 11,30TL calışmaları bu kadar ciddi işte

  • eren10 Aralık 2013 13:04

    bunlara tavsıye denmez yapı kredının ırandan dolayı yatırımcısına aldırıp ta elınde patlayan hısseler burda gubrf eksık onu unutmuş

  • ismail 10 Aralık 2013 12:54

    gülünçyaw tav 16,20 tut hadef 11,30 heeeeee