Ana SayfaHisse Öneri ListesiYapı Kredi Yatırım'dan hisse tavsiyeleri---

Yapı Kredi Yatırım'dan hisse tavsiyeleri

6 / 9
Yapı Kredi Yatırım'dan hisse tavsiyeleri
10 Aralık 2013 - 12:17 www.borsagundem.com

Bank Asya (ASYAB, 2,00TL) TUT, HEDEF 2,10TL
Bank Asya’nın her zaman zayıf yönü olan varlık kalitesindeki potansiyel iyileşmenin, önümüzdeki zorlu geçecek 2014’ü göz önüne 
aldığımızda gecikeceğini düşünüyoruz. Sorunlu kredi oranı sene ortasında %63’ten +46’ya düştüğü için beklenenden düşük gelen provizyon maliyetleri neticesinde Asya Bank güçlü 3Ç13 sonuçları açıkladı. Çeyreklik provizyon %8 artarken gelir maliyetleri 2Ç13’e göre 10 baz puan artarak %2.1’e ulaştı. Mevcut koşullar korunan marjları ile katılım bankalarının lehinde görünüyor. Ancak bizim 
görüşümüze göre Asya Bank için daha pozitife dönmeden önce varlık kalitesinde iyileşme görmemiz gerekiyor. 3Ç13 rakamlarında böyle bir iyileşme görmüyoruz ve 2014’ girerken bankanın varlık kalite performansı bizim için bir soru işareti olarak kalıyor (azalan kredi 
büyümesi). Revize edilen %14,2 oranındaki sermaye maliyetini (%9,1 risksiz faiz oranı, %5 risk primi, %8 büyüme oranı, 1,02 Beta) ve 
%12,2 oranındaki sürdürülebilir özkaynak karlılığını baz alarak hedef fiyatımız 2,04 TL ile %3 yukarı yönlü potansiyele işaret ediyor (tavsiye: TUT).

YORUMLAR (5)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • mehmet10 Aralık 2013 19:21

    Trakya camın alınmaması için bir neden göremiyorum.Pazar sorunu yok.Satışları iyi.Teknolojisi en yeni teknoloji.Üretim yerli ağırlıklı.Fiyat uygun.Spekülasyon yapılmadığı takdirde sorun yok.Şu anki hisse fiyatı fiyat kazanç oranı açısından iyi....

  • SEDEF10 Aralık 2013 15:20

    BU ÖNERİLERE KANMAYINN..SAKIN

  • sancak10 Aralık 2013 13:08

    TAV (TAVHL, 16,20TL) TUT, HEDEF 11,30TL calışmaları bu kadar ciddi işte

  • eren10 Aralık 2013 13:04

    bunlara tavsıye denmez yapı kredının ırandan dolayı yatırımcısına aldırıp ta elınde patlayan hısseler burda gubrf eksık onu unutmuş

  • ismail 10 Aralık 2013 12:54

    gülünçyaw tav 16,20 tut hadef 11,30 heeeeee