Ana SayfaHisse Öneri Listesi7 hisselik portföy önerisi ve 12 aylık hedefler ---

7 hisselik portföy önerisi ve 12 aylık hedefler

8 / 10
7 hisselik portföy önerisi ve 12 aylık hedefler
20 Ekim 2014 - 11:02 www.borsagundem.com

En Az Beğendiğimiz Hisselerin Performansı

AK ENERJİ  AKENR TI

12A Hedef (TL)  1,20

Potansiyel 9%

Ak Enerji 2015T 9.4x FD/VAFÖK çarpanıyla işlem görürken, gelişmekte olan piyasa benzer  şirket çarpanı 8.6x seviyesinde bulunuyor. Yurt içi benzer  şirket olan Aksa Enerji’nin FD/VAFÖK çarpanı ise 7.9x. Haziran ayında yapılacak genel seçimler ve İran ve Rusya’dan alınan doğal gaz fiyatında yaşanacak olası bir düşüşle, doğalgazda %15, elektrikte ise %7.5 fiyat artışının Temmuz 2015’deolacağını öngörüyoruz.

Doğalgaz zammının ertelenmesi doğalgaz santralleri ile ilgili olumlu görüşün oluşmasına neden olabilir. Ancak, Akenerji’nin yüksek borçluluğu nedeniyle (Netborç/Özsermaye oranı: 2,7) 2015 çarpanlarının ilgi uyandıracak düzeyde olmadığını düşünüyoruz.

AK YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (2)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)