Ana SayfaHisse Öneri Listesi7 hisselik portföy önerisi ve 12 aylık hedefler ---

7 hisselik portföy önerisi ve 12 aylık hedefler

7 / 10
7 hisselik portföy önerisi ve 12 aylık hedefler
20 Ekim 2014 - 11:02 www.borsagundem.com

TRAKYA CAM 

12A Hedef (TL) 3,24

Potansiyel 25%

Trakya Cam geniş  çaplı yatırım planında son safhaya ulaştı.  Şirket 2014 yılsonunda 3 yeni düzcam hattını devreye almış  ve 2013’e göre kurulu kapasitesini %45 artırmış olacak.   

Trakya Cam’ın FAVÖK’ının, üretim ve ciro artışlarına paralel 3 yıl için (2013‐2016) iki kattan fazla artacağını tahmin ediyoruz. Bu tahminimizde muhafazakar kalmış  olabileceğimizi de düşünüyoruz: 2015 için tahmini %18.6’lık FAVÖK marjı  şirketin tarihi ortalamalarının oldukça altındadır. 2015T FD/FAVÖK çarpanı olan 4.7x şirketin 3 yıllık ortalama rakamı olan 5.8x’e göre ucuz bir seviyeyi işaret etmektedir.

AK YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (2)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)