Ana SayfaHisse Öneri Listesi7 hisselik portföy önerisi ve 12 aylık hedefler ---

7 hisselik portföy önerisi ve 12 aylık hedefler

6 / 10
7 hisselik portföy önerisi ve 12 aylık hedefler
20 Ekim 2014 - 11:02 www.borsagundem.com

TEKFEN HOLDİNG 

12A Hedef (TL) 6,97

Potansiyel 36%

Potansiyel projeler arasında yer alan Socar’ın Star Rafineri projesi (yaklaşık proje büyüklüğü 500mn dolar) ve TANAP (3 bölümden oluşan projenin yaklaşık toplam büyüklüğü 1,5‐2,0 milyar dolar) projesi ile ilgili olası olumlu haber akışı şirket için kısa vadeli katalist olabilir. Tekfen 2015 F/K oranı olan 7,4 ile, uluslararası benzer şirketleri ortalaması olan 12,6 ve yerli benzer şirketlerin ortalaması olan 12,3’e göre iskontoda işlem görüyor. Toros Tarım’ın bu yıl sonuna kadar tamamlanması beklenen 300mn dolarlık sülfürik asit‐ fosforik asit projesinin  şirketin tarım segmenti EBITDA marjının geçmiş  8 yılın ortalaması olan %11,6’ya göre 50 baz puan artışla 2015 yılında %12,1 olarak gerçekleşmesini bekliyoruz.

AK YATIRIM ARAŞTIRMA

 

 

YORUMLAR (2)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)