Ana SayfaHisse Öneri Listesi7 hisselik portföy önerisi ve 12 aylık hedefler ---

7 hisselik portföy önerisi ve 12 aylık hedefler

3 / 10
7 hisselik portföy önerisi ve 12 aylık hedefler
20 Ekim 2014 - 11:02 www.borsagundem.com

ÇİMSA

12A Hedef (TL) 17.20 TL

Potansiyel 12%

1Y14 itibariyle Cimsa’nın cirosu yıllık %14, VAFÖK marjı ise %29.4’e yükseldi (1Y14’te VAFÖK marjı %22.5 idi). Marjda yaşanan iyileşme kuvvetli seyreden yurtiçi çimento (gri ve beyaz) fiyatları ve enerji maliyetlerinde yıllık bazda yatay seyir izlemesinden kaynaklanmaktadır. Çimsa’nın 2014 yılında cirosunun yıllık %10 artmasını ve VAFÖK marjının %30’a çıkmasını bekliyoruz.   2013‐2016 yıllarında Çimsa’nın cirosunun her yıl ortalama %10, VAFÖK’ünün ise her yıl ortalama %14 büyümesini öngörüyoruz. Güçlü seyreden operasyonların yanı sıra, Rekabet Kurulu onayında bekleyen Sancim çimento satın alımı ile ilgili haberlerin hisseyi olumlu etkileyebileceğini düşünüyoruz.  

AK YATIRIM ARAŞTIRMA

 

YORUMLAR (2)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)