Emekliler borsa yatırımdan vazgeçemiyor

BORSAGUNDEM.COM – DIŞ HABERLER SERVİSİ

Hisse senedi yatırımları özellikle orta ve ileri yaşlı bireyler için bırakılamayan bir alışkanlığa dönüşüyor.

ABD’de gerçekleştirilen nisan ayı tarihli bir Gallup anketine göre 65 yaş üstü Amerikalıların yaklaşık üçte ikisi varlıklarını bireysel hisse senedi, yatırım fonu, emeklilik yatırım fonu gibi varlıklarda tutuyor. Bu oran 2008 Küresel Finans Krizi öncesindeki aynı yaş grubundakilere göre yüzde elli daha fazla. Wall Street Journal’ın haberine göre söz konusu tablo ‘baby boomer’ jenerasyonu olarak da bilinen neslin borsa tercihini gözler önüne seriyor.

Borsagundem.com’un derlediği bilgilere göre, geleneksel bireysel finans anlatıları yatırımcıların belirli bir yaştan sonra hisse senetleri gibi riskli yatırımlardan tahvil gibi görece daha güvenli yatırımlara yönelmesini tavsiye eder. Ancak emekliğe yaklaşan hayatlarının emeklilik dönemlerine ulaşan birçok yatırımcı geçtiğimiz on yıl boyunca görülen düşük faiz ortamının da etkisiyle borsaları getiri sağlamanın mümkün olduğu tek yer olarak gördü.

ABD borsalarının Mart 2009’da dip yapmasının ardından S&P 500 Endeksi %700’ün üzerinde getiri sağladı. Dow Jones verilerine göre, aynı dönemde Bloomberg Genel Tahvil Endeksi’nin toplam getirisi ise sadece %46’ydı. Tahvil faizleri geçen yıldan bu yana hızla yükselmesi tahvil ve nakit paranın uzun zamandır olduğundan daha cazip görünmesini sağlasa da birçok yaşlı Amerikalı borsa bahisleriyle yollarını ayırmaya hazır olmadıklarını söylüyor. Geride kalma korkusu (FOMO) olarak bilinen borsa fenomeni de ileri yaştaki yatırımcıların bu tercihlerinde önemli bir yer tutuyor.

WSJ haberinde 76 yaşındaki bir bireysel yatırımcı Shan Bhattacharya, “FOMO beni de kapsıyor” ifadelerine yer veriyor. Emekli bir kamu hizmeti yöneticisi olan Bhattacharya, yatırımlarının çoğunun hisse senetlerinde tutulduğunu ve portföyünün bir kısmının Adobe, Apple ve Nvidia gibi büyüme odaklı teknoloji hisselerine ayrıldığını söyledi. Emekli maaşı ve sosyal güvencesi olan Bhattacharya yine de harcamalarını desteklemek ve enflasyona ayak uydurmak için yatırımlarından elde ettiği geliri kullandığını belirtiyor.

Gallup Kıdemli Editörü Jeffrey Jones, daha fazla sayıda baby boomer jenerasyonunun hayatlarının emeklilik dönemine geçtiğini ve hisse senedi yatırımlarını da beraberlerinde getirdiklerini söyledi. ABD Merkez Bankası’nın (FED) 2022 sonu verilerine göre, baby boomer jenerasyonu ABD hane halkı kurumsal hisse senedi ve ortaklık fonları servetinin %56’sını elinde tutuyor.

Gallup araştırmasına göre, II. Dünya Savaşı sonrası refah döneminde doğan baby boomer jenerasyonu, Büyük Buhran’la karşı karşıya kalan kendinden önceki nesle oranla hisse senedi yatırımlarını tutmaya çok daha yatkın.

Baby boomer’ların büyük bir kısmı hisse senedi yatırımı yapmaya borsaların büyük bir yükseliş ivmesi yakaladığı 1980’lerde başladı. 1987’deki Kara Pazartesi, 2000’lerin başındaki dot-com balonu, 2008 Küresel Finans Krizi ve Kovid-19 pandemisi gibi birçok krizle karşı karşıya kalan jenerasyon hisse senetlerinin toparlandığını ve tekrar tekrar zirveye ulaştığını gördü.

Finans profesörleri Ulrike Malmendier ve Stefan Nagel tarafından yapılan araştırmaya göre, yaşamları boyunca yüksek borsa getirileri yaşayan bireyler, daha yüksek finansal risk toleransına sahip oluyorlar. Bu nedenle de yatırımlarında portföylerinin daha büyük bir bölümüne hisse senetlerine ayırabiliyorlar.

Servet yönetimi firması Bolvin Wealth’in Başkanı Gina Bolvin, “Baby boomer’lar sürekliliği olan bir boğa piyasasının başlangıcında büyüdü. Piyasalardaki çöküşlere dair deneyimleri piyasaların her zaman geri döneceği, hisse senetlerinin güvenli yatırımlar olduğu fikrini güçlendirdi” açıklamasında bulundu.

Bhattacharya hayatı boyunca mortgage ödemelerini, emekliliğini ve oğlunun eğitim masraflarını borsa yatırımları sayesinde finanse edebildiğini belirtiyor. Seyahat etmeyi seven 76 yaşındaki emekli bu yılın sonbahar aylarında Mısır’a tatile gitmeye hazırlanıyor. Bhattacharya, “Para kaybederek ve sonra para kazanarak yatırım yapmayı öğrendim. Öğrenilecek çok ders var” ifadelerine yer verdi.

Borsada yatırımcı sayısı artıyor

Tahvil yatırımcıları resesyon tahminlerini yükseltiyor

Para piyasası fonlarına dev yatırımcı akını

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.