Ana SayfaŞirket HaberleriO hissede hedef fiyat yükselebilir---

O hissede hedef fiyat yükselebilir

1 / 11
O hissede hedef fiyat yükselebilir
15 Şubat 2019 - 09:50 www.borsagundem.com

Vakıf Yatırım, Halkbank için 9,40 TL hedef fiyat ile 'AL' önerisini korudu.

Vakıf Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda, şu değerlendirme yapıldı:"Halk Bankası (HALKB) 4Ç18 Finansal Sonuçları: Beklentilere yakın net kar (=) Halk Bankası 2018 yılı dördüncü çeyrek için hem bizim hem de Research Turkey konsensüs tahminlerine paralel 317 mn TL net kar açıkladı.

Bu rakam bir önceki çeyreğe göre %4,6 artış, bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %55,7 düşüşe işaret etmektedir. 

4Ç18'de bankanın kredi-mevduat makasında görülen düşüşe rağmen, çeyreksel bazda %134 artan TUFEX gelirleri, net faiz gelirlerindeki düşüşü sınırlamıştır. Ayrıca 4Ç18'de 189 mn TL düzeyinde gerçekleşen net ticari kar ve komisyon gelirlerindeki %18'lik artış, çekirdek gelirlerde %17 düzeyinde artış sağlamıştır. 

4Ç18'de 414 mn TL tutarında serbest karşılık ayırma kararı alan bankanın karşılık giderleri bir önceki çeyreğe göre %25,0 artarken, aynı dönemde faaliyet giderlerinin %23 artması, vergi öncesi karı (%-73,0) olumsuz etkilemiştir. Ancak 4Ç'de kaydedilen ertelenmiş vergi geliri (net etki: 225 mn TL) net karı desteklemiştir. 

Bankanın 4Ç'de Takipteki Krediler Oranı %3,3'e ulaşırken, aynı dönemde özkaynak karlılığı %9,3'e geriledi.

Açıklanan 4Ç18 net karının piyasa beklentilerine yakın gerçekleşmesi nedeniyle hisse üzerine etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz. Halk Bankası için 9,40 TL hedef fiyat ile kısa vadede "Endekse Paralel Getiri", Uzun Vadede ise "AL" önerimizi koruyoruz."

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)