Ana SayfaHisse Öneri Listesi23 hisse analizi, yükselme potansiyeli ve hedefler---

23 hisse analizi, yükselme potansiyeli ve hedefler

7 / 23

12 Mayıs 2015 - 10:14 www.borsagundem.com

Kardemir (D)

Kapanış (TL) : 1.8 - Hedef Fiyat (TL) : n.a - Piyasa Deg.(TL) : 1404 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 25.81

Öneri :GÖZDEN GEÇİRİLİYOR Get.Pot.%: n.a

KRDMD 1Ç15: Sonuçlar beklentilerin çok altında

Kardemir 1Ç15’te önceki yılın aynı dönemindeki 102mn TL net karın altında 88mn TL net zarar açıkladı. Açıklanan rakam, piyasa beklentisi olan 8mn TL zararın ve bizim beklentimiz olan 20mn TL net zararın oldukça altında gerçekleşti. Şirket bu çeyrek 5mn TL brüt zarar açıkladı ki bu durum 2009’daki ekonomik krizden beri ilk defa gerçekleşiyor. Şirketin VAFÖK marjı %5,8 olarak açıklandı, piyasa beklentisi %17, bizim beklentimiz %18 seviyesindeydi.
Satış gelirleri yıllık bazda %13 geriledi. Bunun arkasında TL bazda %12 düşen ortalama çelik fiyatları ve %1 gerileyen satış hacmi etkili oldu. 1Ç15 VAFÖK’ü hem bizim beklentimiz olan 96mn TL’nin hem de piyasa beklentisi olan 87mn TL çok altında, 28mn TL olarak gerçekleşti. Bu düşüşte satış fiyatlarındaki gerilemenin etkisi olsa da hammadde maliyetlerinin %22 yükselmesi de olumsuz bir faktor olarak karşımıza çıkmaktadır ki geçen yıldan beri düşen hammadde fiyatlarına rağmen yaşanan bu artışı açıklamakta zorlandığımızı belirtmek yerinde olur.

Net kar 106mn TL olarak gerçekleşen net finansman giderlerinden de olumsuz etkilenmiştir. Kardemir için tahminlerimizi aşağı yönlü revize edeceğiz. Piyasa tepkisinin olumsuz olmasını bekliyoruz. Şirket 20 Mayıs’ta tarihinde ilk kez bir analist toplantısı düzenleyecek. Bu toplantıda sonuçlarla ilgili daha detaylı bilgi almayı bekliyoruz. AL olan tavsiyemizi GÖZDEN GEÇİRİLİYOR olarak değiştiriyoruz. Sonuçlara piyasa tepkisinin olumsuz olmasını bekliyoruz.

ETİKETLER :

hk12 Mayıs 2015 11:50
hedef fiyati bukadar ahlaksızlıkla aşaği göstermek ne kadar doğru herhalde elinde yeteri kadar hisse yok onun için hi hedef fiyatin aşağda veya bu firma devlete yakın olduğu için mi
Cevap Yaz
100% 0% Katılmıyorum Katılıyorum

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti; >SARKY: Geri alım kararı

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 09:15Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor; 08:59Yurtdışı erteleme, yurtiçi bekleme modunda; 09:19Piyasalarda sakin bekleyiş; 08:10Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor; 08:38Yeni sıkıntı LNG fiyatları mı olacak?; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 09:15 12 göstergesi "al" veren hisseler (26.04.2024); 09:41 12 göstergesi "al" veren hisseler (25.04.2024); 11:17Kurumların günlük hisse önerileri (24.04.2024); 09:0912 göstergesi "al" veren hisseler (24.04.2024); 09:2312 göstergesi al veren hisseler (18.04.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 16:37Bir yılda en çok hangi hisseler kazandırdı; 12:472023'te en çok hangi hisseler kazandırdı?; 15:36Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; 08:25Fiyat hareketi güçlü hisseler (31/10/2023); 11:04Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (10:08)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem