Ana SayfaHisse Öneri Listesi23 hisse analizi, yükselme potansiyeli ve hedefler---

23 hisse analizi, yükselme potansiyeli ve hedefler

6 / 23
23 hisse analizi, yükselme potansiyeli ve hedefler
12 Mayıs 2015 - 10:14 www.borsagundem.com

Tümosan Motor ve Traktör

Kapanış (TL) : 7.86 - Hedef Fiyat (TL) : 5.85 - Piyasa Deg.(TL) : 904 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 20.97

 Öneri :SAT Get.Pot.%: -25.6 

Başarılı 1Ç15 mali sonuçları

Tümosan 1Ç14’de elde ettiği 0.3 milyon TL net kar rakamının çok üzerinde 1Ç15’de 8.8 milyon TL net kar elde etti. Amortisman giderlerindeki düşüş (1Ç15: TL3.6mn ; 1Ç14 : TL9mn) ve operasyonel marjlardaki iyileşme 1Ç15 net kar rakamındaki büyümenin ana nedenleri olarak öne çıkmaktadır. Tümosan 1Ç15 satış hacmini yıllık bazda %5 arttırarak 1,643 adete traktör satışı gerçekleştirdi ve yıllık bazda %16 büyüme ile 96 milyon TL ciro elde etti. Şirket 1Ç14’deki 9.6 milyon TL düzeltilmiş FAVÖK rakamına kıyasla 1Ç15’de 12.5 milyon TL FAVÖK rakamı elde etti. FAVÖK marjı ise 1Ç14’deki %11.6’dan 1Ç15’de %12.9’a yükseldi. Ürün karmasındaki olumlu yöndeki değişimin Favök marjında iyileşmeye neden olmuş olabileceğini düşünüyoruz. Tümosan’ın başarılı 1Ç15 sonuçlarına piyasanın olumlu tepki vermesini bekliyoruz ancak hisse başına 5.8TL olan hedef fiyatımız bir getiriye işaret etmediğinden SAT tavsiyemizi koruyoruz.

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • hk12 Mayıs 2015 11:50

    hedef fiyati bukadar ahlaksızlıkla aşaği göstermek ne kadar doğru herhalde elinde yeteri kadar hisse yok onun için hi hedef fiyatin aşağda veya bu firma devlete yakın olduğu için mi