Ana SayfaAracı Kurum RaporlarıGeçtiğimiz haftanın tüm hisse raporları---

Geçtiğimiz haftanın tüm hisse raporları

17 / 29
Geçtiğimiz haftanın tüm hisse raporları
22 Ağustos 2014 - 18:00 www.borsagundem.com

Yapı Kredi Yatırım, Anadolu Cam hedef fiyatını 2,04TL’den 1,88TL’ye indirdi. Yapı Kredi Yatırım, konu ile ilgili raporunda, Anadolu Cam için 'TUT' tavsiyesini koruduklarını belirtti

Raporda şu değerlendirme yapıldı:

"Anadolu Cam’ın 2Ç14 karı 14mnTL

Anadolu Cam 2Ç14’te 14mnTL net kar kaydederek 7mnTL’lik tahminimizi (consensus: 13mnTL) geride bıraktı. Bununla birlikte, şirketin 74mnTL’lik VAFÖK rakamı 80mnTL’lik VAFÖK tahminimizin (consensus: 79mnTL) gerisinde kaldı. VAFÖK rakamındaki zayıflığın beklentinin altında kalan satış gelirleri ve operasyonel marjlardan kaynaklandığını düşünüyoruz. Anaolu Cam’ın 2Ç14 gelirleri %4 yükseldi. Yurtiçi gelirler artan satış hacmi ve fiyat zamlarının etkisiyle %10 yükselirken, uluslararası gelirler Rusya’daki hacim düşüşü nedeniyle %4 geriledi. Şirketin 2Ç14 VAFÖK marjı %16.8 düzeyinde gerçekleşti (2Q13: %15.2, 1Q14: %16.8). Yıllık bazda marjlardaki iyileşmenin fiyat artışları ve yatay seyreden doğalgaz maliyetlerinden kaynaklandığını düşünüyoruz.


Görüşümüz: Beklentilerin altında kalan VAFÖK rakamını dikkate alarak sonuçları bir miktar olumsuz olarak algılıyoruz. Satış hacmi ve operasyonel marj projeksiyonlarımızı aşağı yönde revise ederek hedef fiyatımızı 2.04TL’den 1.88TL’ye indiriyoruz. Anadolu Cam için Tut tavsiyemiz devam ediyor. "

YORUMLAR (2)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • umur diler23 Ağustos 2014 08:26

    tekfen çok yakında tavıda geçer gibi çok sıkıştırdılar.büyük şirket ve hak ettiği yerde değil.

  • İSMAİL 22 Ağustos 2014 21:34

    YAW BİRHİSSENİN BİR DEGERİ VARDIR BİRİNİZ DİYORSUNZ 4,50 BİRNİZ DİYORSUNZ 3,50 NEBUYA HESAP BİLMİ,YORMUSUNZ GALİBA