Geçtiğimiz haftanın tüm hisse raporları
Ziraat Yatırım, Tekfen için fiyat hedefi ve tavsiyesini korudu
Ziraat Yatırım, Tekfen için 'AL' önerisi ile 6,86 TL olan fiyat hedefini korudu. Ziraat Yatırım'nın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Tekfen Holding'in toplam satış gelirleri taahhüt ve tarımsal sanayi grubundaki gelir artışlarına bağlı olarak ikinci çeyrekte 2013 yılının aynı dönemine göre %9,7 oranında artarak 993,6mn TL'ye yükselmiştir. Taahhüt grubunun Fas ve Türkmenistan'daki projelerinde yaşanan olumsuzluklar nedeniyle 2013 yılının ikinci çeyreğinde 70,2mn TL brüt zarar kaydeden Holding, 2Ç2014'te ise 104,7mn TL brüt kar elde ederek iyi bir görüntü sergilemiştir. 2Ç 2014'te Tekfen Holding'in faaliyet karı ve net dönem karı sırasıyla 54mn TL ve 41,5mn TL olarak gerçekleşirken, geçen yılın aynı döneminde ise 156mn TL net faaliyet zararı ve 140mn TL'de net dönem zararı kaydedilmişti. Çeyreksel bazda ise, Teken Holding'in satış gelirleri bir önceki çeyreğe göre ikinci çeyrekte taahhüt grubu gelirlerindeki artışa karşın, tarımsal sanayi grubu gelirlerinde kaydedilen düşüşün etkisiyle %13,5 oranında gerilemiştir. Tarımsal sanayi grubunda satış gelirlerindeki sert düşüş ve kar marjlarındaki azalmanın etkisiyle de Holding'in brüt karı 2Ç2014'te 1Ç2014'e göre %51,4 oranında gerilemiştir. Tekfen Holding'in net dönem karı da ikinci çeyrekte bir önceki çeyrekte kaydedilen 142,4mn TL'den 41,5mn TL'ye inmiştir. Bu düşüste tarımsal sanayi grubu net dönem karının 1Ç2014'teki 101mn TL'den 2Ç2014'te 14mn TL'ye gerilemesi ana etken olmuştur.
Tekfen Holding, yılın ilk yarısındaki iyi performansının etkisiyle yılsonu satış gelirleri tahminini 4.252 milyon TL ve FAVÖK marjını da %9,3 olarak revize etmiştir.
Tekfen Holding ile ilgili tahminlerimizde önemli bir değişiklik olmaması nedeniyle hedef hisse fiyatımızı değiştirmeyerek 6,86 TL olarak koruyoruz. Tekfen Holding hisseleri 15.08.2014 tarihi itibariyle hedef hisse fiyatımıza göre %26 oranında iskontolu işlem görmektedir. Bu nedenle Tekfen Holding hisseleri için daha önceki "AL" önerimizi yineliyoruz."
-
umur diler23 Ağustos 2014 08:26
tekfen çok yakında tavıda geçer gibi çok sıkıştırdılar.büyük şirket ve hak ettiği yerde değil.
-
İSMAİL 22 Ağustos 2014 21:34
YAW BİRHİSSENİN BİR DEGERİ VARDIR BİRİNİZ DİYORSUNZ 4,50 BİRNİZ DİYORSUNZ 3,50 NEBUYA HESAP BİLMİ,YORMUSUNZ GALİBA
-
Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor
-
Yurtdışı erteleme, yurtiçi bekleme modunda
-
Piyasalarda sakin bekleyiş
-
Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor
-
Yeni sıkıntı LNG fiyatları mı olacak?
-
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
-
Tedirginlik azaldı, rota tersine döndü
-
Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor
-
Piyasalarda korku ve tedirginlik
-
Borsada satıcılı başlangıç bekleniyor
-
Risk iştahı düşük olan piyasalar biraz soluklanıyor
-
Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor