Ana SayfaHisse Öneri ListesiEkim strateji raporu ve en çok önerilen 10 hisse---

Ekim strateji raporu ve en çok önerilen 10 hisse

13 / 15
Ekim strateji raporu ve en çok önerilen 10 hisse
07 Ekim 2014 - 08:42 www.borsagundem.com

Ekim-2014 EN AZ ÖNERİLENLER LİSTESİ
Ak Enerji (AKENR TI)
2014 yılında HES’lerin katkısı sınırlı olacak
Mevsimsellikten dolayı hidroelektrik santrallerinin en verimli oldugu
dönem yılın ilk yarısıdır. Fakat sene basından beri kuraklık nedeniyle
barajlardaki su oranı ortalamanın oldukça altında. Bundan dolayı
sirketin hidroelektrik santrallerinin düsük kapasite ile çalısması sirketin
finansallarını olumsuz etkileyecegini düsünüyoruz.
Portföyünü daha verimli yapmak için yeniden yapılandırıyor
Sirket verimsiz çalısan Bozüyük ve Kemalpasa santrallerini kapatma
kararı aldıgını açıklamıstı. Sirketin 900MW kapasiteli Hatay dogalgaz
santrali devreye girmesiyle sirketin kurulu gücü 1,288MW’a ulastı.
Elektrik tarifelerindeki ve dogalgaz fiyatlarındaki degisime
hassas
Akenerji’nin marjları elektrik tarifelerindeki ve dogalgaz
maliyetlerindeki degisime oldukça hassas. Elektrik fiyatlarının düsmesi
ya da dogalgaz maliyetlerin artması sirketin gelecek nakit akımlarını
olumsuz etkileyebilir.
SAT tavsiyemizi koruyoruz
Sirket için hesapladıgımız 352 milyon dolar 12 aylık deger sadece %5
getiri potansiyeli sunmuyor. Sirket 22.8x 2014T FD/FAVÖK çarpanı ile
islem görürken yurtdısı benzerleri 6.1x çarpanı ile islem görüyor.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)