Ana SayfaHisse Öneri ListesiEkim strateji raporu ve en çok önerilen 10 hisse---

Ekim strateji raporu ve en çok önerilen 10 hisse

12 / 15
Ekim strateji raporu ve en çok önerilen 10 hisse
07 Ekim 2014 - 08:42 www.borsagundem.com


Vakifbank (VAKBN TI)
Düsen faiz ortamından olumlu etkileniyor. Vakıfbank’ın kredi
portföyündeki kurumsal kredilerden bireysel kredilere süregelen geçis
bankanın net faiz marjını olumlu etkilerken aktif-pasif vade
uyumsuzlugunun rakiplerine kıyasla daha uzu olusu nedeniyle
faizlerdeki yükselisten en olumsuz etkilenen bankalardan biri oldu.
Faizlerin geriledigi mevcut dönem Vakıfbank’ın lehine. Düsen faizler
hem menkul kıymet alım-satım karlarını hem de bankanın sermayesini
güçlendirecek. Ayrıca banka fonlama yapısını da çesitlendirmeyi
sürdürüyor. Vakıfbank’ın gelirlerine baktıgımızda halen ücret ve
komisyon gelirlerinin payı düsük ancak zaman içerisinde sektör
ortalamalarına dogru artısın sürecegini düsünüyoruz. Bankanın tahsili
gecikmis alacaklardan tahsilat performansında görülen belirgin
iyilesme dikkat çekici. Tahminlerimize göre banka önümüzdeki üç yıllık
süreçte %14 ortalama net kar büyümesi sunabilir. Bu baglamda
sektördeki diger oyuncuların kar büyümesinde sıkıntı yasayacagı
ortamda Vakıfbank hisselerinin ucuz kaldıgını düsünüyoruz. Vakıfbank
en çok önerilenler listemizdeki yerini koruyor.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)