E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaHisse Öneri ListesiYüzde 51 getiri potansiyeli---

Yüzde 51 getiri potansiyeli

Yüzde 51 getiri potansiyeli
13 Ağustos 2013 - 16:01 borsagundem.com

İş Yatırım bir şirket için değerlendirme yaptı ve ''AL'' tavsiyesini korudu

İş Yatırım, Park Elektrik için 7.54 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu.
İş Yatırım'ın konuyla ilgili raporunda, Park Elektrik için 7.54 TL hedef fiyat ve yüzde 51 yükseliş potansiyeliyle 'AL' tavsiyesinin korunduğu belirtildi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
PRKME 2Ç13: Operasyonel olarak beklentilerin üzerinde.
Hem bizim 26 milyon TL hem de piyasa beklentisi olan 24 milyon TL’nin, bir miktar altında olarak Park Maden 2Ç13’te 22 milyon TL net kar açıkladı.
Net kar rakamının yıllık bazda %50’den fazla düşmesine gerileyen satış hacmi, bakır fiyatlarındaki düşüş ve geçiş sürecinden dolayı gerileyen tenörün sonucu olarak artan maliyetleri gösterebiliriz. Net karın tahminlerin altında kalmasına ise beklentinin altında kalan finansal gelirler neden oldu.
Bakır satışları %5 geriledi. Beklentileri aşan şirket, 2Ç13’te 69 milyon TL ciro kaydetti. Satış hacmi ve bakır fiyatlarındaki gerileme sonucu yıllık bazda ciro %11 düştü. Toplam satış hacmi 2Ç13’te 28 bin dmt olurken, bu rakam geçen sene aynı dönemde 29 bin dmt idi.
FAVÖK marjı tahminlerin üzerinde gerçekleşti. Şirketin kapalı ocaktan açık ocağa geçiş sürecinde olmasından dolayı gerileyen tenörün sonucu olarak FAVÖK marjının 2. çeyrekte % 40 civarında gerçekleşmesi tahmin ediliyordu. Fakat, FAVÖK marjı beklentileri aşarak % 47.9 olarak gerçekleşti.
Hisse için 7.54 TL hedef fiyat ve %51 artış potansiyeli ile AL tavsiyemizi koruyoruz. Hisse 4.0x ve 3.2x 13&14 FD/ FAVÖK çarpanları kıyaslandığında benzerlerinin medyanı olan 8.7x ve 5.3x’a göre iskontolu işlem görüyor.

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 25,14
En Yüksek: 26,94
En Düşük: 24,92
Değişim -6,82 %
FK: 6,36
PD / DD: 2,18
İşlem Hacmi 105.484.997
Toplam Adet: 4.127.386
Ağırlıklı Ort.: 25,66
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)