E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaHisse Öneri ListesiNaturelgaz'da satışların artışında mevsimsellik etkisi---

Naturelgaz'da satışların artışında mevsimsellik etkisi

Naturelgaz'da satışların artışında mevsimsellik etkisi
02 Kasım 2021 - 13:01 borsagundem.com

Naturelgaz, 2021 3. Çeyrek bilançosunu İnfo Yatırım analiz etti.

Naturelgaz (#NTGAZ) 3.Çeyrek finansal sonuç değerlendirmesinde şirket net karı 15 milyon TL oldu.

İnfo Yatırım tarafından hazırlanan analiz şu şekilde:

Çeyreklerde Güçlü, Yıllıklarda Zayıf Bilanço

Naturelgaz 3. Çeyrekte 173 milyon TL net satış açıkladı. Mevsimselliğin de etkisiyle geçen çeyreğe göre satışlar %60 arttı. Aynı zamanda şirket 2021’in ilk 6 ayında 18 milyon TL esas faaliyetlerden kar açıklarken bu çeyrek 19 milyon TL daha esas faaliyetlerden kar açıkladı. FAVÖK ise geçen çeyreğin iki katına çıkarak 28 milyon TL oldu. Net kar ise yine geçen çeyreğin 3 katına çıkarak 15 milyon TL olarak kaydedildi.

Naturelgaz CNG ve LNG ürünlerini kamuya uzun vadeli kontratlarla satmaktadır. Bu sebeple artan doğalgaz maliyetlerini fiyatlarına gecikmeli olarak geçirebilecek bir durumdadır. Kamu olmayan müşterilere ise direkt olarak fiyat yansıtılmaktadır. Bu sebeple 2021’in ilk çeyreğinde %25.9 olan brüt kar marjı bu çeyrekte %21.2’lere kadar düşmüş vaziyette.

Çeyreklik olarak bakıldığında şirketin güçlü performans gösterdiğini görüyoruz ancak yıllık rakamlara baktığımızda hem taşımalı gaz sektörünün Covid-19’dan negatif etkilendiğini hem de artan doğalgaz fiyatlarının talebi daralttığını gözlemliyoruz. NTGAZ’I Tut tavsiyesi ile model portföyümüze alırken yaptığımız tahminlere göre 2021 yıl sonu ciro beklentimiz 742 milyon TL, FAVÖK beklentimiz 142 milyon TL, net kar beklentimiz ise 76 milyon TL idi. 2021’in ilk 9 ayı geride kaldı ve şirket şu ana kadar 406 milyon TL ciro, 63 milyon TL FAVÖK, 21 milyon TL net kar açıkladı. Naturelgaz’ın bilançosunu şimdilik nötr karşılıyor ve değerlememizde bir değişikliğe gitmiyoruz.

Şirketlerin 2021 yılı 3.çeyrek açıklanan bilançoları

 

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 22,00
En Yüksek: 22,30
En Düşük: 20,36
Değişim 8,16 %
FK: 26,22
PD / DD: 1,08
İşlem Hacmi 113.062.203
Toplam Adet: 5.316.647
Ağırlıklı Ort.: 21,08
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)