E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaAracı Kurum RaporlarıDinamik Yatırım, İş Bankası'nın bilançosunu değerlendirdi ---

Dinamik Yatırım, İş Bankası'nın bilançosunu değerlendirdi

Dinamik Yatırım, İş Bankası'nın bilançosunu değerlendirdi
09 Ağustos 2022 - 15:27 www.borsagundem.com

İş Bankası, 2022'nin ikinci çeyreğinde konsolide olmayan finansallarında 14,540 milyon TL net kar açıkladı. Dinamik Yatırım, son açıklanan bilançoyu değerlendirdi. İşte o analiz...

İş Bankası 2022'nin ikinci çeyreğine dair bilançosunu açıkladı.İş Bankası 2Ç22 konsolide olmayan finansallarında 14,540 milyon TL net kar açıkladı. Piyasa beklentisi 14,243 milyon TL idi. Bankanın net kar rakamı %72 ç/ç ve %562 y/y artarken, dönemsel özsermaye karlılığı %49.9 olarak gerçekleşti. İş Bankası aynı zamanda 2Ç22’de 2,150 milyon TL serbest karşılık ayırdı ve toplam serbest karşılık tutarı 6,475 milyon TL’ye yükselmiş oldu.

-İş Bankası için AL önerimizi koruyor hedef fiyatımızı 9.50 TL olarak güncelliyoruz (önceki 7.20 TL). %24.6 ç/ç TL kredi büyümesi, %0.8 ç/ç YP kredi daralması, 210 bps ç/ç marj artışı, vadesiz mevduatın toplam içerisindeki payının 2.4 puan artış ile %48.7’ye yükselmiş olması, takipteki krediler için toplam karşılık ayırma oranının yaklaşık 13 puan artış ile %150 seviyesine yükselmiş olması, faaliyet giderlerinin 1Y22’de %117 y/y ve komisyon gelirlerinin ise %99 y/y artışı bu çeyrekte ön plana çıkan hususlardır. Marj artışının neredeyse yarısının TL kredi/mevduat faiz makasındaki iyileşmeden kaynaklanıyor olması ve TÜFE’ye endeksli bonoların 60 bps ile görece daha az katkı vermiş olması aslında ana bankacılık operasyonlarındaki iyileşmeyi net bir şekilde ortaya koymaktadır. 1 yıl ileriye dönük tahminlerimize göre 0.37x F/DD ve 1.38x F/K çarpanları ile işlem gören İş Bankası’nın 2022’de %295 kar artışı ile %43.3 özsermaye karlılığı yakalamasını bekliyoruz. Yüksek karşılık oranları (Grup 2 ve 3 krediler için sırası ile %18.4 ve %69.0) ve %20.9 seviyesinde bulunan SYR (Çekirdek SYR: %16.7) ile olası risklere karşı oldukça korunaklı olduğunu düşünüyoruz

RAPORUN TAMAMINI OKUMAK İÇİN TIKLAYIN

Dinamik Yatırım bankacılık sektörünü değerlendirdi

 

Dinamik Yatırım enflasyonu değerlendirdi

 

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)