Denge arayışı eğilimi devam edebilir

Geride kalan hafta içerisinde Wall Street’te halka açık şirketlerin işlemlerinde gözlenen spekülatif eğilim açık pozisyonların öncelikle ABD nezdinde, devam eden süreçte ise global çapta kapatılmasına ve Amerikan doları talebinin artışına zemin hazırladı.

Ancak, alınan kısa pozisyonların toplam işlemler içerisinde önemli bir yer tutmaması ve sistematik risk unsuru taşımaması şu aşamada orta-uzun vadeli pozitif beklentilerin negatif yönlü revize edilmesine imkan tanımıyor. Öte yandan dalgalanmanın kısa vadeli işlemlerde bir süre daha devam edebileceğini ve zeminin yeniden yerine oturmasının biraz zaman alabileceğini değerlendiriyoruz. Ayrıca, haftalık bazda takip ettiğimiz kimi teknik kapanışlar da resimdeki olumsuz yönlü bozulmayı destekliyor.

Bu nedenle S&P 500 endeksinde 3600 puan bölgesini yakından izleyeceğiz. FX piyasaları nezdinde ise 5 hafta sonra ilk kez artı bölgeye geçiş yapan spekülatif yatırımcıların Amerikan doları talebini not etmek gerekiyor. Veri, her ne kadar gecikmeli izleniyor olsa da yine de gösterge niteliğinde. JPY’nin çaprazlarda değer kaybı eğilimi içerisinde olma görüntüsünü devam ettirmesi risk iştahında erozyona neden olabilir. USDJPY paritesinde yukarı yönde 105-106 aralığına yükseliş potansiyeli haftalık ve aylık kapanış bazında çok uzak değil.

Hafta içerisinde BİST 100 işlemlerinde olası geri çekilmelerde izleyeceğimiz ilk destek noktası 1430 seviyesi olacak. Dış görünüme paralel hafta başlangıcı yatay-pozitif olabilir. Günün ilerleyen saatlerinde ise global eğilim yakından izlenecek.

Türk lirası Amerikan doları karşısında Cuma günü işlemlerinde %0.53 değer kazancı sergilerken, BİST 100 endeksi kapanışı %-1.66 ile 1473 puan seviyesinden gerçekleşti. 10y vadeli tahvilde faizin son düzeyi %12.93 olurken, ülke risk primi ise %2.4 düşüşle 310bp seviyesinde izlendi.

EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışlarının tamamı değer kayıplarına işaret etti. İşlem hacimleri ise yakın dönem ortalamaları ile kıyaslandığında karışık bir performans gösterdi. Euro Stoxx 50 %-2.13, FTSE 100 %-1.82, DAX %-1.71 ve Rusya (RTS, USD) grubu %-1.23 ile izlendi.

Amerika kıtası işlemlerinde ay sonu işlemleri ve spekülatif pozisyonlanmanın yarattığı etki kaynaklı değer kayıpları kıtanın geneline hakim olurken, satışın boyutu da ivme kazandı. Majör ABD endekslerinde kapanışlar %2 civarı düşüşe işaret ederken, S&P 500 endeksinde işlem hacmi son 5 günlük ortalamasının %13 üzerinde gerçekleşti. kıtada yer alan gelişmekte olan ülke varlıklarında negatif momentum ivmelenirken Bovespa %-3.21, Merval ise %-2.77 ile izlendi.

Asya’da hafta başlangıcı pozitif resim oluşumuna işaret ediyor. TSİ 08.35/ NKY 225 %1.37, Hang Seng %2.12, CSI 300 %1.01 ve KOSPI %2.20 ile fiyatlanmakta. USDCNH paritesi offshoreda 6.4626 ile yuanda değer kaybına işaret ederken, PBOC tarafından fixing kur ayarlaması 6.4623 ile tersi yönde yuan primlenmesini göstermekte.

BİST 100 endeksi işlemlerinde bir süre daha denge arayışı eğilimi devam edebilir. Ağırlıklı dış
piyasalara paralel görüntünün korunmasını bekliyoruz. 1460-1450 puan seviyeleri destek, 1490-1500
ise direnç olarak izlenebilir. 1475-1500 puan aralığının korunması yukarı yönün devam etmesi
açısından kritik önemde.

USDTRY paritesi işlemlerinde azalan ülke risk primi ve atılan normalleşme adımlarının etkili olmasının
ardından ek negatif yeni bir başlık doğmadıkça Türk lirası lehine pozisyonlanmanın devam etmesini
ve global fonlama koşullarındaki seyrin belirleyici olacağını düşünüyoruz. Teknik açıdan 7.24-7.21
destek, 7.32-7.39 ise direnç olarak izlenebilir.

EURUSD paritesi fiyatlamalarında temel belirleyici global Amerikan doları yaklaşımı olmaya devam
ediyor. ECB ve faiz indirimine dair spekülatif haber akışının kalıcı euro zayıflaması için yeterli
olmadığını düşünüyoruz. Orta vadeli EUR yükselişi açısından 1.1880 bölgesi üzeri eğilimin
sürdürülebilirliği önemli. Söz konusu seviye gerisine gelinmedikçe EUR lehine ortamın korunacağını
düşünüyoruz. 1.2050/40 destek, 1.2300 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bir süre daha 1.20-1.23
bandındaki yataylaşma devam edebilir.

Yabancıların en çok işlem yaptığı hisseler

Günün önemli şirket haberleri 01/02/2021

Yeni açıklanan 12 aylık bilançolar ve beklentiler

Performansı ve yabancı payı yüksek 25 hisse

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.