Dalgalı dönemlerde izlenecek stratejiler

Borsa İstanbul’da gerek gün içi gerekse gün aşırı dalga boylarının yükseldiği bir dönemden geçiyoruz. Özellikle eylül ayından sonra kimi zaman teknik gerekçeler kimi zamansa herhangi bir habere verilen aşırı reaksiyonlar nedeniyle sert hareketler görmeye başladık. Bu süreçte hisse bazlı hareketler de sertleşmeye başladı. Geçtiğimiz hafta itibariyle sonlanan üçüncü çeyreğe ait finansallar bu ayın son bölümünde açıklanmaya başlanacak. Bu finansallara yönelik beklentiler ve devamındaki gerçekleşmeler hisse bazlı hareketlerin daha da sertleşmesine neden olacak. BIST 100 endeksi son zamanlarda bu volatiliteyi ve Hisse bazlı hareketlerdeki ayrışmayı net bir şekilde sergilemeye başladı. Endeks içinde sektörel ve hatta aynı sektör içinde hisse bazlı yaşanan ayrışmalar endeks bazlı seviyelerden ziyade herkesin portföyündeki hisselere odaklanmasının önemini daha da artırdı. Bu nedenle kısa vade için endekste majör bir trend (bizce aşağıda 8.000 seviyesi) kırılmadığı sürece dar bant içinde gerçekleşen destek ve direnç kırılımlarına çok fazla anlam yüklememek gerektiğini düşünüyoruz.

Bu dönemde birkaç kurala dikkat etmek gerekiyor.

· İlk yapılması gereken öncelikle kaldıraç ve kredi kullanımının azaltılması olacaktır.

· İkincisi ise portföydeki hisse sayısının artırılması

· Üçüncüsü zararda olan pozisyonlarda çok fazla ısrarcı olunmaması, karda olan pozisyonlarda ise iz süren bir stop stratejisi belirleyip en azından finansallar açıklana kadar bu pozisyonların taşınması.

· Dördüncüsü sektör ortalamasının çok çok üzerinde fiyatlanan hisselerden uzak durulması.

· Beşincisi son dönemde endeksten bariz bir şekilde pozitif ayrışarak çok yüksek getiriler sağlayan şirketlere temkinli yaklaşılması

Mevcut enflasyon ve büyüme beklentilerini göz önünde bulundurduğumuzda daha önce de ifade ettiğimiz gibi genel hatlarıyla yukarı yönlü isteğin korunacağını düşünüyoruz. Bu nedenle de enflasyon ve büyüme tarafındaki beklentiyi bozmayacak her türlü haber kaynaklı geri çekilmelerin orta vade için yukarıda saydığımız kriterlere dikkat etmek koşuluyla yeni alım fırsatı oluşturacağını düşünüyoruz.

PhillipCapital’de hesap açarak Üzeyir Doğan yönetimindeki size özel atanan uzman danışmalarımızdan destek almak isterseniz linkteki formu doldurun sizi arayalım. https://t.co/7ic5QPa8IQ

“Hisseni sor Phillip cevaplasın”

Fitch kararı bekleniyor

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.