3 hissede 'TUT' tavsiyesi var
Ata Yatırım, Türk Traktör için 42,40 TL hedef fiyat ile 'TUT' tavsiyesini korudu.
Ata Yatırım'ın raporunda şöyle denildi: "Türk Traktör toplam satışları Temmuz ayında yıllık bazda %15 arttı.
Segmental bazda, yurt içi satış hacmi Temmuz ayında yıllık bazda %2 daralırken aynı dönemde ihracat satış hacmi yıllık bazda %24 artış gösterdi.
Yılın ilk 7 ayında toplam daralma %33 olurken yurt içi satış hacmi %63 daraldı. Son 12 aylık yurt içi satış daralması Temmuz ayı sonu itibari ile 63% seviyesindedir. 2019 yılında da yurt içi talebin zayıf seyredeceğini ve yıllık bazda %44 daralmasını bekliyoruz. 2019’da ihracat hacminin ise yıllık bazda %3 artarak 14.9 bin adet (TTRAK beklentisi: 14-15 bin adet) olmasını bekliyoruz. Şirket 2Ç19 sonuçları ile birlikte yurt içi ve ihracat satış hacim beklentilerini sırasıyla 11.5-14 bin adet ve 14-15 bin adet seviyelerinde sabit bırakmıştı.
Yurt içi tahmininin alt sınırı yıllık bazda %36 düşüşe işaret ederken üst bant ise yıllık bazda %22 daralmaya işaret etmektedir.
Yılın 2.yarısı için yıllık bazda %25 yurt içi satış hacmi artışı bekliyoruz. Bu tahmine göre yılın tamamındaki satış hacim beklentimiz 10 bin adet seviyesinde olup şirketin yurt içi satış tahmini alt bandı 11.7 bin adetin altındadır. Şirket tahminine yakın gerçekleşmesi için yurt içi talep artışında ivmelenme görmemiz gerektiğini düşünüyoruz.
Mevcut gidişat şirket tahminine aşağı yönlü risklerin olduğuna işaret etmektedir.
Türk Traktör için 12 aylık hedef fiyatımız 42.40 TL olmakla birlikte “TUT” önerimizi koruyoruz."
-
Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor
-
Yurtdışı erteleme yurtiçi bekleme modunda
-
Piyasalarda sakin bekleyiş
-
Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor
-
Yeni sıkıntı LNG fiyatları mı olacak?
-
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
-
Tedirginlik azaldı, rota tersine döndü
-
Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor
-
Piyasalarda korku ve tedirginlik
-
Borsada satıcılı başlangıç bekleniyor
-
Risk iştahı düşük olan piyasalar biraz soluklanıyor
-
Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor