Ana SayfaPiyasa2 hisse için hedef fiyat tavsiyesi---

2 hisse için hedef fiyat tavsiyesi

4 / 4
2 hisse için hedef fiyat tavsiyesi
22 Ekim 2018 - 12:34 www.borsagundem.com

"İŞ BANKASI'NIN ÇARPANLARI İSKONTO TAŞIYOR"

Hakan Aygün/Ak Yatırım Bankacılık Analisti

"iş Bankası için yatırım görüşümüzü 'Endeksin Üzerinde Getiri' olarak güncelledik. Hisse için 12 aylık fiyat hedefimiz ise 5,60 TL. Bankanın komisyon gelirlerinde güçlü şube ağının da katkısıyla görülen artış ve TÜFE’ye endeksli tahvil getirisiyle desteklenen kâr potansiyeli dikkate alındığında fiyat çarpanları yüksek iskonto taşıyor, ikinci çeyrekte karşılık giderlerindeki artış nedeniyle iş Bankası için 

net kâr tahminimizi 2018 için yüzde 10 gerilemeyle 6,1 milyar TL'ye, 2019 için yüzde 13 gerilemeyle 6,9 milyar TL'ye çektik. Buna göre ortalama öz kaynak kârlılığı yüzde 14,5'e çıkıyor. Emsal bankalar ortalamasının da yakın seviyede olduğu dikkate alındığında iş Bankası'nın çarpanları iskonto taşıyor. Genel aktif kalitesindeki olası bozulma KOBİ kredilerinde önemli paya sahip olan iş Bankası için aşağı yönlü risk." (EKONOMİST DERGİSİ)

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)