Ana SayfaHisse Öneri ListesiEkim ayı hisse önerileri ve strateji raporu---

Ekim ayı hisse önerileri ve strateji raporu

7 / 11

29 Eylül 2014 - 15:22 www.borsagundem.com

Vakıfbank 2014 tahmini 0,84 F/DD (rakipler 1,11) ve yüzde 11.4
sermaye getirisi ile rakiplerine göre yüzde 24 iskontoludur. 2014
tahmini 7,8 F/K oranına göre ise hisse rakiplerine göre yüzde 13
iskontolu olup 3 yıllık bileşik net kar büyümesi rakiplerine (yüzde
11) paraleldir. Uzun vadeli sermaye getirisinin yüzde 15 seviyesinde
korunacağını beklediğimiz Vakıfbank'ın mevcut durumda değerlemesinin
cazip olduğunu düşünmekteyiz. Vakıfbank için yüzde 15
sermaye maliyetine göre hesapladığımız hedef fiyatımız 5,95 TL
olup hisse için AL önerisi veriyoruz. Vakıfbank için 2014 yılı net kar
tahminimiz 1,517mn TL olup yıldan yıla yüzde 4 düşüşe işaret
etmektedir (rakipler ortalama yüzde 0 değişim (yatay); lakin bankanın
karlılığının 2015 yılında hızla toparlanıp yıllık yüzde 15 artış
göstereceğini beklemekteyiz. Vakıfbank’ın ikinci çeyrekte takipteki
krediler portföyünden 150 milyon TL tahsilat yapacağını beklemekteyiz.
Ancak, takipteki kredileri için ayırdığı karşılık miktarını artırmasını
beklediğimiz Vakifbank ikinci çeyrekte net karda çeyreksel
yüzde 19 civarında düşüş görebilir. Basel 3 uygulamasına geçilmesi
sayesinde bankanın sermaye yeterlilik oranında 40 baz puan
artış beklemekteyiz. Bütün bunları göz önüne aldığımızda, Vakıfbank’ın,
karlılık açısından sektör için zor geçeceğini beklediğimiz
2014 yılını rakiplerine göre defansif özellikleri sayesinde daha kolay
atlatacağına inanmaktayız. Beklentilerden yüksek gerçekleşebilecek
yıllık enflasyon bankanın TÜFE’ye endeksli menkul kıymet
gelirlerini artıracağından net karlılığa ek katkı yapabilir.

ŞEKER YATIRIM ARAŞTIRMA

ETİKETLER :

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti; >SARKY: Geri alım kararı

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 08:49Not artışı yüzde 100 mü?; 08:03Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor; 09:21Powell, “Faiz indirimlerini erteleyin” dedi; 08:50Borsada yatay başlangıç bekleniyor; 08:47Piyasalarda şahinliğin dozunu bekleme modu; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 08:4412 göstergesi "al" veren hisseler (03.05.2024); 13:58Aracı kurumların en çok önerdiği hisseler; 09:0412 göstergesi "al" veren hisseler (02.05.2024); 09:1112 göstergesi "al" veren hisseler (30.04.2024); 09:3012 göstergesi "al" veren hisseler (29.04.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 16:37Bir yılda en çok hangi hisseler kazandırdı; 12:472023'te en çok hangi hisseler kazandırdı?; 15:36Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; 08:25Fiyat hareketi güçlü hisseler (31/10/2023); 11:04Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (14:24)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem