Ana SayfaGündemO hissede hedef fiyat 32,50 lira---

O hissede hedef fiyat 32,50 lira

2 / 4
O hissede hedef fiyat 32,50 lira
19 Mart 2018 - 10:19 www.borsagundem.com

“ANADOLU EFES'TE ÖNERİMİZ 'AL”’

Ece Mandacı/Tacirler Yatırım Kıdemli Analisti

"Anadolu Efes'te tavsiyemiz 'al', hedef fiyatımız 32 TL. 2017’de Türkiye ve yurtdışı bira faaliyetlerindeki pazar payı kazanmaları, hacim artışları ve rublenin TL'ye karşı güçlü seyriyle beklentilerin üzerinde ciro artışı ve verimli işletme sermayesi yönetimi, operasyonel iyileşmedeki ana unsurlar oldu. Kur farkı giderleriyle gerileyen net kâra rağmen, Anadolu Efes yüzde 7-9'luk serbest nakit akışı marjı elde etmeye devam edebilir. AB InBev ve Efes birleşmesinin, tedarik zincirinde elde edilebilecek verim artışıyla sinerji yaratabileceğini düşünüyoruz. Ciro ve FVAÖK'te 2018'de sırasıyla yüzde 15 ve yüzde 18 artış, 2017-2019 döneminde yüzde 14 ve yüzde 15 yıllık ortalama büyümeler (sinerji dahil olmadan) öngörüyoruz. Kapasite kullanım oranındaki artış, fiyat yükselişleri ve ölçek ekonomisinin katkıları büyümede etkili olacak."

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)