E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaŞirket HaberleriLogo Yazılım beklentilerin üzerinde kar---

Logo Yazılım beklentilerin üzerinde kar

Logo Yazılım beklentilerin üzerinde kar
05 Mayıs 2016 - 14:09 borsagundem.com

Logo'da güçlü ciro ve iyi karlılıktan sonra hisse fiyatında olumlu bir etki bekleniyor

Logo 1Ç16 finansal sonuçlar: Bir kez daha olumlu sürpriz
Beklentimiz olan 33,05mn TL’nin üzerinde olarak Logo Yazılım 1Ç16’da 36,2 mn TL ciro kaydetti. Brüt kar marjı %98,2 ile beklentimize paralel olarak 0.2ppts yükseldi. FAVÖK %46 büyüyerek beklentimizin üzerinde 20,3mnTL olarak açıklandı. FAVÖK marjı %55,6 ile 3.2ppt artış göstermiştir. Net kar rakamı beklentimiz olan 12,9 mn TL’ye kıyasla 15,6mn TL gerçekleşti.
Gelirlerdeki artış karlılığa da olumlu yansıdı
Gelirler yıllık bazda %36 artarak beklentimizin üzerinde büyümüştür. Saas gelirleri yıllık %36 büyümüştür. FAVÖK marjının 3.2ppt iyileşmesindeki esas neden verimlilik neticesidir. Ar&Ge giderleri %41 Genel Yönetim giderleri %103 artış gösterirken Satış Pazarlama giderleri %4 düşüş göstermiştir. Yüksek satış ve düşük net finansal zarar sayesinde kar rakamı %51,4 artış göstererek net kar marjı %43,2(4.1ppts artış) olarak gerçekleştirmiştir. Ancak şirket e-devlet ürünlerinden ve LEM satışlarından 46,5mnTL ertelenmiş gelir elde etmiştir. Bu rakamların gelirlere önemli ölçüde olumlu katkısı olacaktır.
1Ç16 sonuçlarının değerlememizde olumlu etkisi olacak
1Ç16 sonuçlarında görülen güçlü ciro ve iyi karlılıktan sonra hisse fiyatında olumlu bir etki görülmesini bekliyoruz. Şirket 5 Mayısta tele konferans yapacaktır. Gelecek açıklamalardan sonra modelimizi güncelleyeceğiz.

İş Yatırım

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 90,35
En Yüksek: 92,45
En Düşük: 89,15
Değişim -1,36 %
FK: 64,46
PD / DD: 4,28
İşlem Hacmi 63.751.204
Toplam Adet: 707.414
Ağırlıklı Ort.: 90,14
ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)