Türk varlıklarında pozitif görünüm korunuyor

Kısa vadeli işlemlerde global Amerikan doları değerlenmesi kaynaklı başta FX çaprazları olmak üzere artan stres durumu devam ediyor. Geride kalan haftanın son işlem gününde oluşan tablo bu durumu net şekilde teyit ederken, gelişmekte olan ülke para birimlerinin- kendi içerisinde farklı hikayeleri ile ayrışma yolunda ilerlediğinin altını çizmek gerekiyor. Brezilya ve Güney Afrika'da COVID-19 kaynaklı oluşan negatif durumun fiyatlamalara olan etkisi gözlenirken, grubun Doğu Avrupa üyelerinde ise EUR zayıflamasına gösterilen tepki söz konusu. Lira ise bu aşamada kendisine has negatif bir haber akışı ile ayrışmadığından genel eğilime paralel seyrediyor. Hafta içerisinde aralarında Türkiye'nin de bulunduğu Brezilya ve Güney Afrika gibi önemli GOÜ merkez bankalarının toplantıları yakından izlenecek. Ekonomik ivmenin ciddi anlamda zayıfladığı diğer iki üyede para politikası cephesinden bir tepki gelip gelmeyeceği ise merak konusu. 

Öte yandan ECB ve BOJ'un ise aşağı yönlü risklere atıfta bulunması bekleniyor. Bugün ABD'de Martin Luther King günü olması nedeniyle işlemler gerçekleşmeyecek. Bono piyasaları kapalı, vadeli hisse senedi endeksleri ise açık. Bu nedenle düşük likidite gün içerisindeki fiyatlamalarda oynaklığa neden olabilir.

Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %-1.44 ile tamamlarken, BİST 100 endeksi kapanışı %-1.43 performans sonrasında 1524 puan seviyesinden gerçekleşti. 10y vadeli tahvilde faizin son düzeyi %13.43 olurken, CDS 331bp seviyesine yükseldi.

EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları genel risk algısına paralel değer kayıplarına işaret etti. Euro Stoxx 50 %-1.15, FTSE 100 %-0.97, DAX %-1.44 ve Rusya (RTS, USD) grubu %-1.75 ile takip edildi. Son 1 aylık işlem hacimlerine kıyasla bölgede %30 civarı ortalamada artış yaşanması endekslerdeki düşüşe karşı ihtiyatlı olunması gerektiğini düşündürüyor.

Amerika kıtası işlemlerinde Avrupa seansından devralınan negatif ortamın devam ettiği görüldü. Majör ABD endeksleri günü %0.5-0.8 aralığında değer kayıpları ile tamamlarken, işlem hacimleri bu cephede de %10-15 civarında artışa işaret etti. Kıtada yer alan gelişmekte olan ülke varlıklarındaki tahribat majör endekslere kıyasla daha yüksek oldu Bovespa %-2.54, Merval %-1.14 ile izlendi.

Asya'da haftanın ilk fiyatlamaları negatif seyrediyor. TSİ 08.25/ NKY 225 %-1.09, Hang Seng %0.46, CSI 300 %1.03 ve KOSPI %-2.25 ile işlem görmekte. USDCNH paritesi offshoreda 6.4973 ile global USD değerlenmesine paralel oluşmakta.

BİST 100 işlemlerinde kar realizasyonu ihtimalini göz ardı etmeksizin genel olarak yüksek risk
iştahının korunmasını ve global piyasalara paralel seyrin devamını bekliyoruz. 1500-1480 seviyeleri
destek, 1525-1570 ise direnç olarak izlenebilir. Lira performansı, CDS ve özellikle son dönemde dikkat
çeken artan korelasyonla Avrupa hisselerindeki fiyatlama eğilimi BİST 100 fiyatlamasını etkileme
potansiyeline sahip.

USDTRY paritesi işlemlerinde azalan ülke risk primi ve atılan normalleşme adımlarının etkili olmasının
ardından ek negatif yeni bir başlık doğmadıkça Türk lirası lehine pozisyonlanmanın devam etmesini
ve global fonlama koşullarındaki seyrin belirleyici olacağını düşünüyoruz. Teknik açıdan 7.30-6.90
destek, 7.51-7.73 ise direnç olarak izlenebilir.

EURUSD paritesi fiyatlamalarında global Amerikan doları yaklaşımı ana etken konumunda kalmaya
devam ediyor. Şu aşamada bölgeye ait önemli bir akışın gözlenmemesi parite işlemlerinde tek
belirleyicinin global USD düşüncesi olmasına zemin hazırlıyor. Orta vadeli EUR yükselişi açısından
1.1880 bölgesi üzeri eğilimin sürdürülebilirliği önemli. Söz konusu seviye gerisine gelinmedikçe EUR
lehine ortamın korunacağını düşünüyoruz. 1.2050-1.1990 destek, 1.2150-1.2300 direnç seviyeleri
olarak izlenebilir.

Merkez Bankasının faiz kararları ve piyasalara etkisi

Borsada düşüş eğilimi devam etti

Yabancıların en fazla alım satım yaptığı hisseler

Günün önemli şirket haberleri 18/01/2021

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.