A1 Capital yeni haftayı değerlendirdi

Ekim ayıda geldi işte sıkı giyinin.. Ekim ayı hekim ayı olmasın..!

Ekim Ayının Önemli Bir Haftasına Başlıyoruz. Alınan ekonomik tedbirler ve kısıtlamalar halkı çeşitli ülkelerde sokağa dökerken küresel borç yüküyle karşı karşıya kalan ülkeler merkez bankalarına yüklenmekte.

Sınırlı hareket alanı kalan merkez bankaları ise faizleri birbiri ardında düşürerek para birimlerini düşürerek rekabet güçlerini artırma telaşına düşerken küresel talepteki ciddi düşüşler ve buna karşı alınan tedbirler insanları sokak çatışmalarının eşiğine getirmiş görünmekte. Dünya gerçek krizle yeni yeni yüzleşirken   Küresel Risklere her geçen gün yenileri eklenmekte. Öne Çıkanlar:

• *ABD/Çin Arasındaki Ticaret Görüşmelerindeki Belirsizlik
• *ABD’nin Yaptırımlarla Avrupa ve diğer ülkeleri yıldırma savaşı
• *Brexit Dramı
• *Irak’ta Gittikçe Sertleşen Çatışmalar
• *ABD ekonomisinde Makro Verilerdeki Önemli Gerilemeler
• *Çin'in borç yükündeki artış
• *Hong Kong'daki dozu gttikçe artan sokak protestoları
• *Arjantin'in finansal çöküşü/IMF Kıskancındaki Arjantin
• *Trump'ın favori diktatörüm dediği Sisi Zorda (Mısırdaki Kaos)
• *ABD/İran arasındaki Yaptırım Geriliminde Restleşme ve Gergin Seyir.
• *Almanya ekonomisinde artan durgunluk ve reseyona girme ihtimalindeki hızlı artış
• *Avrupa Merkez Bankasının ucu açık parasal genişlemesinin sınırlı etkisi..
• *Türkiye/ABD arasında devam eden görüşmelerde net sonuçlara ulaşılamaması
• *Türkiye’nin Fıratın Doğusuna Olası Operasyon için her an adım atabilme ihtimalinin kuvvetlenmesi
• *Trump’ın Azil Davası
• *FED’in oluşan bu kaotik süreci doğru öngörü ve adımlarla yönetmekteki yavaşlığı

 

Bunları çoğaltmak mümkün . Ancak gelinen noktada dünya ülkeleri bu yaşana süreci zorlu atlatacak gibi görünmekte. Bir an evvel parasal ve mali adımların koordineli atılmaması durumda halkın sokaklara çıkması finansal krizin daha da derinleşmesine neden olacaktır.

Bu açıdan 10 Ekimde yeniden  başlayacak olan ABD/ÇİN Ticaret Müzakereleri önemli olacak. Yeniden başka sorunlarla masadan kalkan ülke olmak istemeyecek iki ülkenin nasıl bir uzlaşı içinde olacağı merak konusu. Bu durum sıcak para hareketini de etkileyecek ve finansal krizin derinleşmesini engelleyen sermaye piyasalarının da seyrini belirleyici olacaktır. Negatif faiz sürecine giren Gelişmiş ülkelerden çıkan sıcak para pozitif faiz veren gelişmekte olan ülkelere yönelirken artan jeopolitik riskler bu durumu zorlaştırmakta ve para kendine başta Altın olmak üzere yeniden Kripto paralara yönelmekte.

Türkiye’nin  Yol Haritasına baktığımızda ise bir yandan ABD /TR arasında Dış Ticaret hacmini artırma görüşmeleri devam ederken diğer taraftan S-400 konusunda yaptırımlar şuan belirsizliğini Trump’ın Azil Davası nedeniyle korurken diğer taraftan Türkiye’nin Suriye sınırında Güvenlik Koridoru ve ABD ile bu konuda işbirliği adımlarındaki belirsizlik süreci devam etmekte. C.Başkanı Erdoğan’ın ‘’Belki Yarın Belki Yarından Da Yakın ‘’ açıklaması ardından konu Savunma Bakanları ve C.Başkanlığı  Sözcüsü İbrahim Kalın’ın hafta sonu ABD Ulusal Güvenlik Danışmanı Robert C. O'Brein ile telefonda görüşmesi ile Suriye'nin kuzeyinde oluşturulacak güvenli bölge için atılacak adımların hızlandırılması ve PYD/YPG terör örgütüne verilen desteğin kesilmesi konusundaki beklentiler aktarıldı, Türkiye'nin bu konulardaki kararlılığı bir kez daha net şekilde  vurgulandı.

Bununla birlikte IIF tahminlerine göre, bu yıl aralarında Türkiye'nin de bulunduğu 23 gelişmekte olan ülkeye toplam 96,5 milyar dolarlık net sermeye girişi gerçekleşecek. Bu  yıl Kore, Suudi Arabistan, Rusya, Tayland, Polonya ve Nijerya'da sermaye çıkışı, Hindistan, Çin, Brezilya, Endonezya, Meksika, Arjantin, Güney Afrika, Kolombiya, Şili, Lübnan, Mısır, Filipinler, Ukrayna, Türkiye, Çekya, Malezya ve Macaristan'da sermaye girişi yaşanacak. Türkiyenin de içinde yer alan bu beklentide Türkiye’nin ABD/ÇİN ve Avrupa için önemli bir üretim merkezi olduğunu ve bu fırsatı iyi değerlendirmesi gerektiğini de notlarımıza ekleyelim.

Tüm bu sıcak gelişmeler ve belirsizliğini koruyan adımlarla ÖNEMLİ bir  haftaya başlıyoruz.

Eylül 2019

Eylül Ayında Bist 100 endeksi % 8,6 artarak ocak ayındaki % 14'lük değer kazancından bu yana en güçlü yükselişini kaydetmişti. Eylülde endeksin lokomotifi olan banka hisseleri, yatırımcısına ortalama % 14,8 kazandırırken, sanayi hisselerinin yükselişi % 7,6 seviyesinde kaldı.

Ekim 2019  a ilk haftasında:

Borsa İstanbul'da işlem gören hisse senetleri, haftalık bazda ortalama % 1,61 değer kaybederken   24 ayar külçe altının gram satış fiyatı %1,47, dolar/TL 5 0,60, euro/TL % 0,94 değer kazandı.

Ekim 2019 2. Haftada:

Geçtiğim haftayı 103.500 önemli seviyenin hemen altında 103.464 puan seviyesinden tamamlayan Bist 100 endeksinde dolar/tl nin yeniden 5.70 seviyesinin altına geri çekilmesi kadar hafta boyu satıcılı olan bankacılık sektörü hisselerine gelen alımlarda etkili oldu. Endekste 101.300/104.400 bandında gelişmelere odaklı seyir devam ederken ilk hedef noktası olan 106.400 için daha olumlu haberlere ihtiyacımız var.

Geri çekilmelerde ise 101.300 önemli bir eşik konumunda bu desteğin kırılması durumunda endekste 100.500/99.500 ve aşağıda 98.500 desteklerine geri çekilme ihtimalini de notlarımıza ekleyelim

Dolar/Tl de ise 5.65 öne çıkan destek olurken enflasyonda baz etkisiyle tek haneli rakamların görülmesi ardından başta 2 yıllık gösterge tahvil faizinin %13.60 seviyesine gerilemesi ve dolar endeksinin 99.50 seviyesinden başlayan geri çekilmesinin de TL üzerinde pozitif fiyatlamasını görmekteyiz. Riskler ve belirsizlikler azalması durumunda dolar /tl de 5.6270 /5.60 ve aşağıda 5.5820 görülebilecek seviyeler olurken risklerin artması durumunda 5.75/5.78 ve yukarıda 5.80 önemli dirençler.

Kısa bir hatırlatma:2007/2017  Borsa performansında Ekim ayında endeks 8 yıl alıcılı seyir izlerken 3 yıl sert düşüşler yaşamış.(2008/2009/2011)

Yoğun Haftanın Önemli  Ajandası

• TCMB /Finansal Hesaplar Raporu
• Siyasi Temaslar
• Başkanı Erdoğan Gezi ve Görüşmeleri
• Fed Başkanı Powell Konuşması
• Fed Başkanları Konuşmaları
• Fed Toplantı Tutanakları

 

07 Ekim 2019 Pazartesi

----------------------

• 1430- Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası(TCMB), 2019 yılı 2.çeyrek döneme
• ilişkin 'Finansal Hesaplar' raporunu yayımlayacak.
• 1720- Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, konuşma yapacak.
• Tatil Olan Piyasalar
• Çin Shanghai Borsası 'Ulusal Gün',
• Hindistan Borsası 'Dasara',
• Hong Kong Borsası 'Chung Yeung Festivali'' nedeniyle kapalı olacak.
• Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Sırbistan'ı ziyaret edecek.
• Avrupa Birliği(AB) Adalet ve İçişleri Konseyi Lüksemburg'ta toplanacak.
• Rusya Dışişleri Bakanı Sergei Lavrov Irak'ı ziyaret edecek.

 

08 Ekim 2019 Salı

----------------------

• 1230- Avrupa Merkez Bankası(ECB) Baş Ekonomisti Philip Lane, İspanya Merkez
• Bankası Başkanı Pablo Hernandez de Cos ve İngiltere Merkez
• Bankası(BoE) PPK üyesi Silvana Tenreyro, ECB'nin para politikası
• konulu yıllık konferansında konuşma yapacaklar.
• 2035- Chicago Fed Başkanı Charles Evans, Chicago Rotary Kulübü öğle
• yemeğinde konuşma yapacak.
• 2050- ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell, Ulusal İşletme
• Ekonomisi Derneği 61. Yıllık Toplantısı öncesi "Fed'den Bir Bakış"başlıklı bir konuşma yapacak.
• 2300- İngiltere Merkez Bankası(BoE) Başkanı Mark Carney, Tokyo’daki iklimle
• ilgili düzenlenen bir zirvede konuşma yapacak.

Tatil Programı:

• Hırvatistan Zagrep Borsası 'Bağımsızlık Günü',
• İsrail Tel Aviv Borsası 'Kefaret Günü',
• Peru Lima Borsası 'Angamos Savaşı Günü' nedeniyle kapalı olacak.

09 Ekim 2019 Çarşamba

----------------------

0001- Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, St. Cloud Eyalet Üniversitesi

tarafından düzenlenen toplantıda konuşma yapacak.

1000- Avrupa Merkez Bankası(ECB), faiz dışındaki konuları görüşeceği

toplantısını gerçekleştirecek.

1800- ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell, "Fed Listens"

yuvarlak masa toplantısında konuşma yapacak.

2100- ABD Merkez Bankası(Fed), 16-17 Eylül FOMC toplantı tutanaklarını

açıklayacak.

 Tatil Programı:

• Ekvador Küverli Menkul Kıymetler Borsası 'Guayaquil Bağımsızlık Günü',
• Güney Kore Borsası 'Hangeul Bildirisi Günü',
• İsrail Tel Aviv Borsası 'Kefaret Günü',
• Uganda Borsası 'Kurtuluş Günü' nedeniyle kapalı olacak.

 

10 Ekim 2019 Perşembe

----------------------

• 1345- Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) aylık 'Petrol Piyasası
• Raporu' açıklanacak.
• 1915- Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, Yahoo Finance 2019 Tüm
• Pazarlar Zirvesi'nden konuşma yapacak.

Tatil Programı:

• Tayvan Borsası 'Ulusal Gün' nedeniyle kapalı olacak.
• Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Suudi Arabistan'ı ziyaret
• Avrupa Birliği(AB) Ekonomik ve Mali İşler Konseyi toplantısı
• gerçekleştirilecek.
• ABD ile Çin arasında ticaret müzakereleri yeniden başlayacak.

 

11 Ekim 2019 Cuma

----------------------

1300- Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Büyükşehir Belediye Başkanları

ile bir araya gelecek.

1330- Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkan Yardımcısı Luis de Guindos, Banco

de España tarafından düzenlenen Germán Bernácer Ödülü'nün ödül

töreninde konuşma yapacak.

1500- Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, Dış İlişkiler Konseyi

tarafından düzenlenen etkinlikte konuşma yapacak.

2000- Boston Fed Başkanı Eric Rosengren, Amerikan Ekonomik Zorluklar

Sempozyumu'nda konuşma yapacak.

2200- Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan, San Francisco'da Commonwealth

Club'da politika ve ekonomik görünüm hakkında konuşma yapacak.

Tatil Programı:

• Tayvan Borsası 'Mezar Süpürme Günü'nedeniyle kapalı olacak.

 

TR  Veri Ajanda

7 Ekim Pazartesi

17:30/Nakit Bütçe Dengesi/Eylül/Önceki: + 5.7 milyar TL

10 Ekim Perşembe

14:30/Yabancıların Net Tahvil Yatırımları/4 Ekim/Önceki: 150 milyon dolar

14:30/Yabancıların Net Hisse Senedi Yatırımları/4 Ekim/Önceki: - 27 milyon dolar

11 Ekim Cuma

10:00/Cari İşlemler Dengesi/Ağustos/Önceki: + 1.16 milyar dolar

Küresel Ajanda

7 Ekim Pazartesi

04:45/Çin/Caixin Hizmet Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)/Eylül/Önceki: 52.1

04:45/Çin/Caixin Bileşik Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)/Eylül/Önceki: 51.6

09:00/Almanya/Fabrika Siparişleri (aylık)/Ağustos/Beklenti: - % 0.8/Önceki: - % 2.7

09:00/Almanya/Fabrika Siparişleri (yıllık)/Ağustos/Beklenti: - % 7.5/Önceki: - % 5.6

 

8 Ekim Salı

09:00/Almanya/Sanayi Üretimi (aylık)/Ağustos/Beklenti: - % 0.4/Önceki: - % 0.6

09:00/Almanya/Sanayi Üretimi (yıllık)/Ağustos/Beklenti: - % 4.5/Önceki: - % 4.2

15:30/ABD/ÜFE (aylık)/Eylül/Beklenti: + % 0.1/Önceki: + % 0.1

15:30/ABD/ÜFE-Gıda ve Enerji Hariç (aylık)/Eylül/Beklenti: + % 0.2/Önceki: + % 0.3

15:30/ABD/ÜFE-Gıda, Enerji ve Ticaret Hariç (aylık)/Eylül/Beklenti: + % 0.2/Önceki: + % 0.4

15:30/ABD/ÜFE (yıllık)/Eylül/Beklenti: + % 1.8/Önceki: + % 1.8

15:30/ABD/ÜFE-Gıda ve Enerji Hariç (yıllık)/Eylül/Beklenti: + % 2.4/Önceki: + % 2.3

15:30/ABD/ÜFE-Gıda, Enerji ve Ticaret Hariç (yıllık)/Eylül/Önceki: + % 1.9

9 Ekim Çarşamba

17:00/ABD/JOLTS Açılan İş Sayısı/Ağustos/Önceki: 7217

17:00/ABD/Toptan Eşya Satışları (aylık)/Ağustos/Önceki: + % 0.3

17:00/ABD/Toptan Eşya Stokları (aylık)/Ağustos/Beklenti: + % 0.4/Önceki: + % 0.4

21:00/ABD/Fed Toplantı Tutanakları/18 Eylül/

10 Ekim Perşembe

02:50/Japonya/ÜFE (aylık)/Eylül/Beklenti: % 0.0/Önceki: - % 0.3

02:50/Japonya/ÜFE (yıllık)/Eylül/Beklenti: - % 1.1/Önceki: - % 0.9

11:30/İngiltere/Aylık GSYH (aylık)/Ağustos/Önceki: + % 0.3

11:30/İngiltere/Aylık GSYH (3ay/3ay)/Ağustos/Önceki: % 0.0

15:30/ABD/TÜFE (aylık)/Eylül/Beklenti: + % 0.1/Önceki: + % 0.1

15:30/ABD/TÜFE-Gıda ve Enerji Hariç (aylık)/Eylül/Beklenti: + % 0.2/Önceki: + % 0.3

15:30/ABD/TÜFE (yıllık)/Eylül/Beklenti: + % 1.9/Önceki: + % 1.7

15:30/ABD/TÜFE-Gıda ve Enerji Hariç (yıllık)/Eylül/Beklenti: + % 2.4/Önceki: + % 2.4

15:30/ABD/Tüketici Fiyatları Endeks Değeri/Eylül/Beklenti: 257.068/Önceki: 256.558

15:30/ABD/Çekirdek Tüketici Fiyatları Endeks Değeri/Eylül/Önceki: 264.245

15:30/ABD/İşsizlik Başvuruları/5 Ekim/Önceki: 219,000

15:30/ABD/Süregelen İşsizlik Başvuruları/28 Eylül/Önceki: 1,651,000

 

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.