Ana SayfaHisse Öneri ListesiYüzde 55 getiri potansiyelli hisseler---

Yüzde 55 getiri potansiyelli hisseler

3 / 11
Yüzde 55 getiri potansiyelli hisseler
20 Ağustos 2014 - 11:33 www.borsagundem.com

Aselsan

Kapanış (TL) : 9.29 - Hedef Fiyat (TL) : 11.05 - Piyasa Deg.(TL) : 4645 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 2.01- Öneri :AL Get.Pot.%: 18.99 

2Ç14 finansalları beklentileri aştı

Piyasa beklentisibnin üzerinde ancak bizim beklentimizin biraz altında ASELSAN 2Ç14’de 141 milyon TL net kar açıkladı. Şirket bir önceki senenin aynı döneminde 28 milyon TL net kar açıklamıştı. İyileşen operasyonel performans ve 2Ç13’de kambiyo giderleri neticesinde kaydedilen finansman giderlerine kıyasla 2Ç14’de kambiyo gelirleri neticesinde kaydedilen finansman gelirleri 2Ç14 net kar rakamındaki büyümenin ana nedenleridir. Bizinm net kar tahminimizdeki sapmanın nedeni olarak da tahminimizden daha az gerçekleşen kambiyo gelirlerini söyleyebiliriz. Şirket beklentilere parallel 2Ç14’de yıllık bazda %12 artış ile 615 milyon TL ciro rakamaı elde etti. Bizim beklentimize parallel ancak piyasa beklentisinin üzerinde şirket yıllık bazda %18 artış ile 124 milyon TL FAVÖK marjı elde etti. FAVÖK marjı 2Ç13’deki %19.1 ve 1Ç14’deki %17.2 seviyelerinden 2Ç14’de %20.2’e yükseldi. Piyasanın beklentisini aşan finansallar karşında hisseye olumlu tepki vereceğini düşünüyoruz. Hisse başına 11.05 TL hedef fiyatımız ile ASELS için AL tavsiyemizi koruyoruz.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)