Ana SayfaHisse Öneri ListesiUzmanlardan 7 hisse için tavsiyeler---

Uzmanlardan 7 hisse için tavsiyeler

2 / 8
Uzmanlardan 7 hisse için tavsiyeler
21 Ekim 2013 - 14:48 www.borsagundem.com

''İKİNCİ YARI KARDEMİR İÇİN DAHA OLUMLU''

Bora Tezgüler - Ak Yatırım Araştırma Müdürü

''Kardemir (D) için 12 aylık hedef fiyatımızı 1,43 TL (önceki 1,19 TL) seviyesine yükseltiyoruz. Şirket için 'Endeksin Üzerinde Getiri' notumuzu ise koruyoruz. Kardemir (D), uluslararası benzer şirket çarpanı olan 10,9x çarpanının altında 2014 tahmini 7,1x F/K ile yüzde 35 iskontolu işlem görüyor. Şirket için ikinci yarıyıl tahminlerimizi yukarı revize ettik. Kardemir'in karlılığı ikinci çeyrekte gerçekleştirilen yüksek ücret artışından da kaynaklı olarak düşük kaldı. Bunun sonucu olarak FVAÖK marjı 2012 ilk yarıdaki yüzde 22,4 seviyesinden bu yarı yıldaki yüzde 9,4 seviyesine geriledi. Bir defaya mahsus olarak 51 milyon TL olarak kaydedilen ücret artışı ikinci yarıyılda tekrar edilmeyecek. Diğer taraftan ikinci yarıda hammadde maliyetleri de yüksek seyretti.''

YORUMLAR (2)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)