Ana SayfaHisse Öneri ListesiUzmanlardan 7 hisse için öneriler---

Uzmanlardan 7 hisse için öneriler

3 / 8
Uzmanlardan 7 hisse için öneriler
15 Eylül 2014 - 14:26 www.borsagundem.com

‘’TAT GIDA’DA CİRO ARTIŞI GÖRÜLECEK’’

İş Yatırım Araştırma Uzmanı İlyas Safa Urgancı

‘’Tat Gıda, Maret markasını Namet’e 75 milyon dolara Haziran ayında sattı. Maret’in karlılığa düşük katkısı ve ayrıca şirkete giren nakit tutarını göz önüne aldığımızda, bu satış kararını Tat Gıda için olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Üç yıllık dönemde toplam cironun yüzde 7 yıllık birleşik büyüme oranında (YBBO) artmasını tahmin ederken, bu büyümenin salça ve süt segmentlerinden sağlanmasını bekliyoruz. Aynı dönem içerisinde salça ve süt kendi kategorilerinde yüzde 12 ciro büyümesi kaydetmesi beklenirken, makarna da bu rakam yüzde 6. Hisse için ‘al’ tavsiyesi vermeye devam ediyoruz. Satış sonrası şirkete girecek nakit de göz önüne alınırsa, 2015T FD/FAVÖK çarpanı 7.4x ve 2016T FD/FAVÖK çarpanı 5.8x oluyor. Bu da uluslararası benzer şirketlere göre yüzde 18 ve yüzde 35 iskontolu işlem gördüğü anlamına geliyor.’’

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)