Ana SayfaHisse Öneri Listesiİş bankası, EKGYO, SNGYO, Brisa hisse tavsiyesi---

İş bankası, EKGYO, SNGYO, Brisa hisse tavsiyesi

2 / 6
İş bankası, EKGYO, SNGYO, Brisa hisse tavsiyesi
02 Kasım 2015 - 10:08 www.borsagundem.com

İş Yatırım, Emlak Konut GYO için 3.85 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu

 

İş Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

 

Beklentilerin üzerinde 3Ç15 net kar rakamı      

   

Emlak GYO beklentilerin üzerinde 3Ç15'de yıllık bazda %24 düşüşle 135 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Net kar rakamındaki düşüşün ana nedeni olarak operasyonel marjlardaki iyileşmeye rağmen gelirlerdeki düşüşü gösterebiliriz. 3Ç15'de yıllık bazda gerileyen faaliyet giderleri operasyonel marjlarda iyileşmeye neden oldu. Tahminlere paralel, şirket 3Ç15'de yıllık bazda %65 düşüşle 225 milyon TL ciro rakamı elde etti. Sektör NAD ortalama iskontosu olan 52%'in altında, EKGYO NAD'ine göre %37 iskontolu işlem görüyor. Ancak hisse tarihi NAD iskontosu olan %17'in üzerinde iskontolu işlem görüyor. Hisse için 3.85 TL hedef fiyatımız %36 yukarı potansiyele işaret ediyor. Hisse için AL tavsiyemizi koruyoruz. Emlak GYO 3Ç15 sonuçlarına piyasa tepkisinin biraz olumlu olabilir." 

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)