Ana SayfaHisse Öneri ListesiHisselerde potansiyel getiri ve tavsiyeler---

Hisselerde potansiyel getiri ve tavsiyeler

2 / 14
Hisselerde potansiyel getiri ve tavsiyeler
03 Mart 2015 - 10:50 www.borsagundem.com

Anadolu Cam

Hedef Fiyat (TL) : 2.13  

Öneri :TUT

Get.Pot.%: 6.5

ANACM 4Ç14 - Zayıf sonuçlar

Bizim iyimse tahminimiz olan 142 milyon TL’nin ve piyasa beklentisi olan 90 milyon TL’nin altında olarak, Anadolu Cam 4Ç13’teki 59 milyon TL ve 3Ç14’teki 8 milyon TL’ye kıyasla 4Ç14’te 86 milyon TL net kar açıkladı. Operasyonel karlılığın beklentimizin altında gerçekleşmesi ve yüksek finansal giderler net karın tahminlerimizin altında kalmasına neden olarak gösterilebilir. Şirketin bu çeyrekte Paşabahçe hisse satışından 119 milyon TL bir defaya mahsus gelir kaydettiğini de hatırlatırız.
Hem satış gelirleri (Piyasa:381 milyon TL, İş Yat: 429 milyon TL) hem de FAVÖK (Piyasa: 50 milyon TL, Is Yat:58 milyon TL) beklentilerin altında kalarak sırasıyla 345 milyon TL ve 37 milyon TL olarak gerçekleşti. Satış gelirleri Türkiye’de sadece %3 artarken, Rusya, Gürcistan ve Ukrayna’da %30 düşüş görüldü. FAVÖK marjında ise çeyrek bazda bu kadar daralmanın sebebi olarak Ekim ayında yapılan doğalgaz zammı gösterilebilir.
Tahminlerimizi sonuçlar sonrasında güncelleyeceğiz. Bugün hisse sonuçlara olumsuz tepki verebilir.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)