Ana SayfaHisse Öneri ListesiHisselerde potansiyel getiri ve tavsiyeler---

Hisselerde potansiyel getiri ve tavsiyeler

5 / 14
Hisselerde potansiyel getiri ve tavsiyeler
03 Mart 2015 - 10:50 www.borsagundem.com

Park Elek. Madencilik

Hedef Fiyat (TL) : n.a

Öneri :GÖZDEN GEÇİRİLİYOR

Get.Pot.%: n.a 

PRKME 4Ç14: Tenörde görünür bir iyileşme olmadı

Hem bizim hem de piyasanın 5 milyon TL beklentinin bir miktar altında olarak, Park Maden 4Ç14’te 3 milyon TL net kar açıklarken, bu rakam geçen senenin aynı döneminde 11 milyon TL’ydi. Yıllık bazda FAVÖK rakamı aynı olmasına rağmen, net kar rakamı yüksek vergi giderleri sonucunda yıllık bazda düşük gerçekleşti. Operasyonel olarak sonuçlara bakıldığında beklentilere paralel diyebiliriz.
Şirketin 4Ç14 satışları hem bakır fiyatlarındaki düşüş hem de asfaltit gelirlerinin olmaması sonucunda yıllık bazda %10 gerileyerek 53 milyon TL oldu. Şirketin bu dönemde istenilen tenör seviyesine ulaşamadığı görüldü. FAVÖK rakamı 29 milyon TL olurken (Piyasa: 21 milyon TL, İs Yat:24 milyon TL), FAVÖK marjı %54,6’ya tekabül ediyor. Şirket 2015 yılında bakır üretimini %8 yıllık bazda artışla 98bin wmt’ye artırmaya çalışıyor.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)