Endeksten dolara, hisseden Merkez Bankası’na haftanın kritik yanıtları

2 / 3

---

PİYASALARDA GERİLİM DOZU NE OLUR?

BELGİN MAVİŞ – A1 CAPITAL / DİREKTÖR  

Cuma… Endeksin 7000 puanlık marj içinde hareket ettiği eşi benzeri olmayan tarihi bir gündü.Yeni Ekonomi Modeli açıklamasını bekleyen ve dolardaki spekülatif ve durmayan yükselişle güne başlayan piyasalar tam da Ekonomi Modelinin açıklandığı saate denk gelen Trump’ın Türk demir çelik ürünlerine gümrük tarifesi oranlarının iki katına çıkarılmasına yönelik kararı ve 13 Ağustos Pazartesi günü itibariyle uygulamaya koyulacağı twiti sonrası endekste inanılmaz satışlar yaşandı. Ve Bist 100 endeksi Cuma günü En Yüksek: 97.810, En Düşük: 88.598 puanı gördü. Gün sonunda yaşanan toparlanma ile yükselen dolara rağmen günü %2.41 değer kaybıyla 94.940 puandan tamamlamayı başardı.9200 puanlık marjda hareket eden endekste gelen sert satışlar daha kuvvetli gelen tepki alımlarıyla sınırlanırken Viob tarafında tarihte yakın vade dolar kontratlarında tavan görülerek bir ilk yaşandı… 

ABD Türkiye arasında artarak devam eden siyasi tansiyonda yaptırımlar ve karşılıklı diplomasi trafiği henüz çözüm sağlamamasına rağmen ABD tarafından gittikçe ağırlaştırılan uzlaşmasız tutum TL varlıkların fiyatlamalarını oldukça olumsuz etkiliyor. Spekülatif yükselişlerin yaşandığı bu süreçte TR tahvillerinden kaçış ve TR CDS’ler de 400 puana yükselişler de baskının devam ettiğini göstermekte.

İran’la başlayan Türkiye ve Rusya yaptırımlarıyla gerilimi tırmandıran ABD ‘nin özellikle Trump’ın siyasi etiği hiçe sayan bu tutumu tüm ülkeleri olduğu kadar kendi ülkesini de tedirgin ediyor aslında. Trump'ın Türkiye'ye yönelik ek vergi açıklaması, Amerikan medyasında karışık tepkilerle karşılandı. ABD'nin önemli dergilerinden New Yorker'da yer alan "Trump'ın Türkiye'ye vergi kararı neden yatırımcıları endişelendiriyor?" başlıklı makalede ise söz konusu ilave vergilerin kayda değer bir gerekçeye dayanmadığı belirtildi. Bir başka eleştiride Washington Post yazarı Brian Klaas’dan geldi. Klaas son yazısında İncirlik'teki nükleer bombaları hatırlatarak, “50 Nükleer Bomba Türkiye de Unutma” dedi. Bir diğer tepki ise AB’den geldi. Avrupa Dış İlişkiler Konseyi Eş Başkanı Carl Bildt, "Bu acımasızlıktır" ifadesini kullandı…

Sonuç olarak bu gerilim ve uzlaşmasız ABD tutumu bu haftada piyasalarda gerilim dozunu yükseltebilir. Uzlaşı mesajlarının gelme ihtimalinin zayıflaması TCMB‘nın ek önlemler almasına neden olabilir mi? Bu mümkün, kurlardaki agresifliği kısmen dindirse de sorun çözümlenmedikçe atılan adım ister faiz artışı ister direkt müdahale olsun etkisi kısa süreli olacaktır. Bist 100 endeksinde 95000 puanın altında gerçekleşen kapanış sonrası Pazartesi başlayacak olan Trump yaptırımlarının demir çelik sektörü hisselerdeki hareketleri takibimizde olacak. Güçlü gelen ve yatırımcısını sevindiren demir çelik sektörü hisselerinde olası satış baskısına tepki alımları gelebilir mi? Bizce bu mümkün. Ancak gelebilecek satışlara karşı temkinli izlemede olacağız. Endekste 93.300 /90.000 öne çıkan desteklerimiz olurken gelebilecek satışlarda 88.750 önemli destek konumunda. Yukarı yönlü hareketlenmelerde 94.600 ve 97.500 hedef değerlerimiz. Veri açısından içeride bu hafta İşsizlik Oranı ve Sanayi Üretimi öne çıkarken Avrupa tarafında kapasite kullanım oranları ve sanayi üretim verileri takibimizde olacak.

DOLAR/TL

Dolar karşısında %15.88 değer kaybına uğrayan TL’de 6.42 seviyesinde yüksek seyir devam ediyor. Bununla birlikte TR 2 Yıllık Tahvil Faizlerinde ise %2 seviyesindeki yükselişle 24.80 seviyesi ile yeni haftaya başlıyoruz. Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın, “Devlet olarak alacağımız tedbirler üzerinde bakanlarımız çalışıyor. Ticaretimizi yerli para üzerinden yapmaya hazırlanıyoruz” açıklaması ardından bu konuya dair atılabilecek adımlar ve gelecek yeni açıklamalar ile TCMB’dan gelebilecek sözlü ve fiili adımlar takibimizde olacak.

MANŞETTE NELER VAR?

TBB ve BDDK, BDDK'nın döviz kuru şokunun etkilerini konuşmak üzere bugün bankalarla toplantı yapacağı yönündeki haberleri yalanladı.

Trump'ın ABD'nin Türkiye'den ithal ettiği çelik ve alüminyum üzerindeki gümrük tarifesi oranlarının iki katına çıkarılmasına yönelik kararı, 13 Ağustos pazartesi günü itibarıyla uygulamaya koyulacak.

Erdoğan, "Devlet olarak alacağımız tedbirler üzerinde bakanlarımız çalışıyor. Ticaretimizi yerli para üzerinden yapmaya hazırlanıyoruz. Avrupalı ülkeler de bu dolar tehdidinden çıkmak istiyorsa onlarla da bunu yapmaya hazırız" dedi.

Beşiktaş'ın borcu 2 milyar 103 milyon TL olarak duyuruldu.

Türkiye'den aldığı demir ve alüminyuma fahiş vergi artışı getirerek Türkiye ekonomisi hedef alan ABD Başkanı Trump'a, Washington Post yazarı Brian Klaas İncirlik'teki nükleer bombaları hatırlatarak tepki gösterdi.

Gram altın tüm zamanların zirvesinde. Son zamanlarda dolar kurundan bulduğu destekle yükseliş eğiliminde hareket eden altının gram fiyatı 265,1 lira ile rekor kırdı. Altının gram fiyatı yatırımcısına yıl başından bu yana yüzde 58,1 getiri sağladı.

KÜRESEL VERİ AJANDASI

14 Ağustos Salı

05:00/Çin/Sanayi Üretimi (yıllık)/Temmuz/Önceki: + % 6.0

09:00/Almanya/GSYH (çeyrek)/2. Çeyrek/Önceki: + % 0.3

09:00/Almanya/GSYH (yıllık)/2. Çeyrek/Önceki: + % 2.3

09:00/Almanya/TÜFE (aylık)/Temmuz/Önceki: + % 0.3

09:00/Almanya/TÜFE (yıllık)/Temmuz/Önceki: + % 2.0

12:00/Euro Bölgesi/Sanayi Üretimi (aylık)/Haziran/Önceki: + % 1.3

12:00/Euro Bölgesi/Sanayi Üretimi (yıllık)/Haziran/Önceki: + % 2.4

12:00/Euro Bölgesi/GSYH (çeyrek)/2. Çeyrek/Önceki: + % 0.3

12:00/Euro Bölgesi/GSYH (yıllık)/2. Çeyrek/Önceki: + % 2.1

12:00/Almanya/ZEW Anketi Cari Durum/Ağustos/Önceki: 72.4

12:00/Almanya/ZEW Anketi Beklentiler/Ağustos/Önceki: - 24.7

12:00/Euro Bölgesi/ZEW Anketi Beklentiler/Ağustos/Önceki: - 18.7

15 Ağustos Çarşamba

15:30/ABD/Perakende Satışlar (aylık)/Temmuz/Beklenti: + % 0.2/Önceki: + % 0.5

15:30/ABD/Perakende Satışlar-Oto Hariç (aylık)/Temmuz/Beklenti: + % 0.4/Önceki: + % 0.4

16:15/ABD/Sanayi Üretimi (aylık)/Temmuz/Beklenti: + % 0.3/Önceki: + % 0.6

16:15/ABD/İmalat Sanayi Üretimi (aylık)/Temmuz/Beklenti: + % 0.3/Önceki: + % 0.8

16:15/ABD/Kapasite Kullanım Oranı/Temmuz/Beklenti: % 78.2Önceki: % 78.0

16 Ağustos Perşembe

15:30/ABD/İşsizlik Başvuruları/11 Ağustos/Önceki:

15:30/ABD/Süregelen İşsizlik Başvuruları/4 Ağustos/Önceki:

17 Ağustos Cuma

12:00/Euro Bölgesi/Çekirdek TÜFE (yıllık)/temmuz/Önceki: + % 1.1

12:00/Euro Bölgesi/TÜFE (aylık)/Temmuz/Önceki: + % 0.1/Revize: + % 0.1

12:00/Euro Bölgesi/TÜFE (yıllık)/Temmuz/Önceki: + % 2.0/Revize: + % 2.0

17:00/ABD/Michigan Üniversitesi Güven Endeksi/Ağustos/Önceki: 97.9

TÜRKİYE VERİ AJANDASI

15 Ağustos Çarşamba

10:00/İşsizlik Oranı/Mayıs/Önceki: % 9.6

10:00/Konut Satışları/Temmuz/Önceki: 119,400

10:00/Konut Satışları (yıllık)/Temmuz/Önceki: + % 22.4

11:00/Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi/Temmuz/Önceki: - 25.6 milyar TL

16 Ağustos Perşembe

10:00/Sanayi Üretimi (aylık)/Haziran/Önceki: - % 1.6

10:00/Sanayi Üretimi (yıllık)/Haziran/Önceki: + % 6.4

14:30/Konut Fiyat Endeksi (aylık)/Haziran/Önceki: + % 1.64

14:30/Konut Fiyat Endeksi (yıllık)/Haziran/Önceki: + % 10.59

14:30/Yabancıların Net Tahvil Yatırımları/10 Ağustos/Önceki:

14:30/Yabancıların Net Hisse Senedi Yatırımları/10 Ağustos/Önceki:

17 Ağustos Cuma

10:00/Tüketici Güven Endeksi/Ağustos/Önceki: 73.1

14:30/TCMB Beklenti Anketi