Ana SayfaHisse Öneri Listesi9 şirket için yatırım önerisi---

9 şirket için yatırım önerisi

5 / 14

06 Kasım 2015 - 10:03 www.borsagundem.com

Ülker (ULKER) – Beklentilere paralel

Ülker (ULKER), 3Ç15 döneminde piyasa ortalama beklentisine paralel, geçen yılın %27 üzerinde 45milyon TL net kâr açıkladı. Operasyonel kârlılığın da beklentilere paralel gelmesi nedeniyle, sonuçların hisse fiyatı üzerinde son dönem fiyat hareketlerini de göz önünde bulundurarak ‘sınırlı pozitif’ etkide bulunacağını düşünüyoruz. Şirketin 3Ç15 dönemi net satış gelirleri beklentilere paralel, geçen yılın %5 üzerinde 704milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Satış hacmindeki yıllık %7,3’lük düşüşe rağmen fiyat artışlarının desteği ile net satış gelirlerinde yaşanan büyümenin maliyet büyümesinin üzerinde kalması, brüt kâr marjının geçen yılın 2,1 puan üzerinde %20,7 seviyesinde gerçekleşmesini sağladı. Buna ek olarak, faaliyet giderlerinin net satışlara oranının geçen yıla göre 0,5 puan gerilemesi, FAVÖK’ün beklentilere paralel, geçen yılın da %28 üzerinde 93milyon TL seviyesinde gerçekleşmesine yardımcı olmuştur. Böylece FAVÖK marjı da geçen yılın 2,4 puan, beklentilerin de 0,7 puan üzerinde %13,2 seviyesinde gerçekleşti. Operasyonel olmayan tarafta ise; yatırım faaliyetlerinden elde edilen 199milyon TL net gelire karşılık (3Ç14’te 18milyon TL), kur farkı giderlerinin ağırlıklı etkisiyle 39milyon TL’den 231milyon TL’ye yükselen net finansman giderleri nedeniyle net kâr büyümesinin sınırlandığını görüyoruz. Şirket 3Ç15 döneminde 215milyon TL net kambiyo zararı kaydetti (3Ç14’te 28milyon TL net kambiyo zararı). Sonuç olarak operasyonel kârlılıktaki iyileşmenin, operasyonel olmayan taraftaki baskıya rağmen net kârın beklentilere paralel gelmesini sağladığını görüyoruz. ULKER, temel dinamikler anlamında beğendiğimiz ve bu doğrultuda 2016 Görünüm Raporumuzda yer verdiğimiz şirketlerden biri olup, 3Ç15 finansalları da olumlu yöndeki beklentilerimizi destekliyor.

Halk Yatırım

ETİKETLER :

rifat 11 Kasım 2015 23:34
milleti mal ettiniz mal.daha coooooook düşer erdemiriniz
Cevap Yaz
0% 100% Katılmıyorum Katılıyorum
ismail 06 Kasım 2015 11:33
yarın 3 tl düşürdük derseniz
Cevap Yaz
66.7% 33.3% Katılmıyorum Katılıyorum

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti; >SARKY: Geri alım kararı

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 09:15Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor; 08:59Yurtdışı erteleme, yurtiçi bekleme modunda; 09:19Piyasalarda sakin bekleyiş; 08:10Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor; 08:38Yeni sıkıntı LNG fiyatları mı olacak?; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 09:15 12 göstergesi "al" veren hisseler (26.04.2024); 09:41 12 göstergesi "al" veren hisseler (25.04.2024); 11:17Kurumların günlük hisse önerileri (24.04.2024); 09:0912 göstergesi "al" veren hisseler (24.04.2024); 09:2312 göstergesi al veren hisseler (18.04.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 16:37Bir yılda en çok hangi hisseler kazandırdı; 12:472023'te en çok hangi hisseler kazandırdı?; 15:36Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; 08:25Fiyat hareketi güçlü hisseler (31/10/2023); 11:04Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (01:13)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem