Ana SayfaTeknik AnalizO hissede hedef fiyat 74 TL'ye indi---

O hissede hedef fiyat 74 TL'ye indi

7 / 17
O hissede hedef fiyat 74 TL'ye indi
01 Mart 2019 - 10:01 www.borsagundem.com

Ak Yatırım, Bizim Toptan için 9,00 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.

 Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı: 

"Bizim Toptan 4Ç18’de piyasa beklentilerinin hafif üzerinde 7 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan rakam bizim beklentimiz ve piyasa ortalama beklentisi olan 6 milyon TL’nin hafif üzerinde gerçekleşti.

4Ç18 cirosu yönetimin stratejik olarak müşteri kazanma ve satışları karlı kanallar lehine gelişme stratejisinden olumlu etkilendi. Ciro 4Ç18’de yıllık %20 artarak 996 milyon TL’ye çıktı (bizim beklentimiz 990 milyon TL, piyasa ortalama beklentisi 978 milyon TL). Ana kategori satışları 3Ç18’de yıllık %34,2 arttı, diğer yandan tütün satışları yıllık %7,5 azaldı. 4Ç18’de brüt kar bir önceki yıl aynı dönemine göre %53 artarak 121 milyon TL’ye çıktı ve brüt kar marjı %12,2 oldu. Brüt karda yaşanan artışın temel sebebi 4Ç18’de %15,7 gelen ana kategori brüt kar marjından kaynaklanmaktadır. Bu artışın nedeni daha karlı olan müşteri segmentinin payının toplam ciroda ağırlığının artmasıdır.

FAVÖK 49 milyon TL olarak gerçekleşti (ortalama piyasa beklentisi 35 milyon TL) ve FAVÖK marjı %4,9 oldu (piyasa ortalama beklentisi %3,6). 4Ç18 sonuçlarına bugün hissenin olumlu tepki vermesini bekliyoruz. Bizim Toptan hisseleri için 12 aylık hedef fiyatımız 9,0 TL ile “Endeksin Üzerinde” önerimizi koruyoruz." 

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)