Ana SayfaHisse Öneri Listesi4 şirket için analiz---

4 şirket için analiz

4 / 4

09 Kasım 2015 - 09:35 www.borsagundem.com

BİM MAĞAZALAR

Beklentilerin bir miktar üzerinde

Bim Mağazalar (BIMAS), 3Ç15 döneminde beklentilerin %8, geçen yılın ise %46 üzerinde 169milyon TL net kâr açıkladı. Operasyonel kârlılık beklentilere parelel gelirken, net finansman gelirlerindeki artış, net kârın beklentilerin bir miktar üzerinde gelmesinin temel nedeni oldu. Sonuçların hisse fiyatı üzerindeki etkisinin ‘sınırlı pozitif’ olacağını düşünüyoruz.

LfL büyümenin yanında yeni mağazalar kaynaklı ciro büyümesi Şirketin net satış gelirleri piyasa ortalama beklentisine paralel, geçen yılın ise %19 üzerinde 4,45milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Yılın üçüncü çeyreğinde aynı mağazalar (Like for Like) ciro büyümesi yıllık %11,2 olurken, aynı mağazalar sepet hacmi yıllık %9,2 arttı. Özel markalı (private label) ürünlerin toplam ciro içerisindeki payı Eylül 2015 sonu itibariyle %69,1 seviyesinde gerçekleşti (6A15’te %69,7, 9A14’te %68,7).

Yurt içi ve yurt dışı mağaza büyümesi devam etti Şirket üçüncü çeyrekte Türkiye’de 56, Fas’ta 11 ve Mısır’da da 11 yeni mağaza açılışı gerçekleştirdi. Böylece Türkiye’deki mağaza sayısı 4.878’e, Fas’ta 269’a ve Mısır’da da 127’ye ulaştı. Şirketin indirimli süpermarket zinciri olan FİLE’de ise bugüne kadar 6 mağaza açılışı gerçekleşirken, yılsonuna kadar 3 mağaza açılışı hedefleniyor.

FAVÖK’te büyüme beklentilere paralel gerçekleşti 3Ç15’te brüt kâr marjının geçen yıla göre 0,7 puanlık iyileşmeyle %16,4’e yükselmesi, operasyonel kârlılıktaki iyileşmeyi desteklerken; pazarlama ve satış giderlerindeki yıllık %22’lik artışın etkisinde geçen yıla göre 0,3 puanlık artış göstererek %12,2’ye yükselen faaliyet giderlerinin net satışlara oranı, operasyonel kârlılıktaki büyümeyi bir miktar sınırladı. Yine de FAVÖK’ün beklentilere paralel, geçen yılın %31 üzerinde 230milyon TL; FAVÖK marjının da geçen yıla göre 0,5 puan artışla %5,2 seviyesinde gerçekleşmesini ‘olumlu’ buluyoruz.

Operasyonel olmayan tarafta ise, kambiyo kârlarındaki artışın ağırlıklı etkisiyle, 5milyon TL’den 27milyon TL’ye yükselen net finansman gelirleri, net kâr büyümesini destekleyen bir unsur oldu.

Halk Yatırım

ETİKETLER :

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti; >SARKY: Geri alım kararı

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 08:2419 Temmuz'da iki kademe artış beklentisine girebiliriz; 07:58Borsada pozitif başlangıç bekleniyor; 08:49Not artışı yüzde 100 mü?; 08:03Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor; 09:21Powell, “Faiz indirimlerini erteleyin” dedi; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 09:0712 göstergesi "al" veren hisseler (06.05.2024); 08:4412 göstergesi "al" veren hisseler (03.05.2024); 13:58Aracı kurumların en çok önerdiği hisseler; 09:0412 göstergesi "al" veren hisseler (02.05.2024); 09:1112 göstergesi "al" veren hisseler (30.04.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 17:02New York borsası istihdam rakamları sonrası yükselişle açıldı; 16:37Bir yılda en çok hangi hisseler kazandırdı; 12:472023'te en çok hangi hisseler kazandırdı?; 15:36Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; 08:25Fiyat hareketi güçlü hisseler (31/10/2023); Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (19:04)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem