Ana SayfaHisse Öneri Listesi4 hisse raporu, 2 endeksin altında getiri önerisi---

4 hisse raporu, 2 endeksin altında getiri önerisi

2 / 4
4 hisse raporu, 2 endeksin altında getiri önerisi
04 Mart 2015 - 10:20 www.borsagundem.com

Ak Yatırım, Bim için 50TL hedef fiyat ile 'Endeksin Altında Getiri' 
Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"Bim (BIMAS - Olumsuz  Öneri: Endeksin Altında Getiri  12 Aylık Hedef Fiyat: 50,00TL)
   
4Ç14'te 82mnTL net kar açıkladı, rakam piyasa (113mnTL) ve bizim beklentimizin (114mnTL) altında kaldı. Sapmanın temel sebebi operasyonel zayıflık  4Ç14'te piyasa ve biz %4.5'lik FAVÖK marjı beklerken açıklanan rakam %3.8'de kaldı. 4Ç14'te ciro 3.8mlrTL oldu, yıllık bazda %20'lik artışa, çeyreksel bazda ise yataya işaret etmekte  artışın kaynağı yeni açılan mağazalar ve yüksek gıda enflasyonu. Sonuçlar her ne kadar vergi finansallarının işaret ettiği zayıflık doğrultusunda bir parça fiyatlanmış olsa da piyasa tepkisinin negatif olmasını bekliyoruz. Değerlememizi ve modelimizi 4Ç14 sonuçlarıyla ilgili yapılacak olan telekonferansta 2015 bütçesiyle ilgili yatırımcılarla paylaşacakları planları ve hedefleri dikkate alarak revize edebiliriz, bununla birlikte şu an hisse için tavsiyemizi "Endeksin Altında Getiri" olarak koruyoruz."

ETİKETLER :
YORUMLAR (3)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)