E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaHisse Öneri ListesiTekfen'de potansiyel ve tavsiye analizi---

Tekfen'de potansiyel ve tavsiye analizi

Tekfen'de potansiyel ve tavsiye analizi
12 Mayıs 2015 - 15:46 borsagundem.com

İş Yatırım, Tekfen hisse raporunda bilanço analizine yer vererek hedef fiyatını açıkladı

İş Yatırım, hazırladığı Tekfen hisse raporundaŞirketin 1. çeyrekte beklentileri karşılayamamasına rağmen, getiri potansiyelini koruduğunu belirtti.

İş Yatırım'ın Tekfen hisse raporu şöyle:

''Operasyonel performans beklentileri karşılamadı. Tekfen Holding 2015 yılı ilk çeyreğinde bizim beklentimiz olan 67 milyon TL’nin ve piyasa beklentisi olan 66 milyon TL’nin üzerinde 84 milyon Tl net kar elde etti. Şirketin net karı geçen yıla göre tarımsal sanayi işkolunda marjların normalleşmesi sonucu yıllık bazda %41 geriledi. Beklentilerden sapmanın nedeni ise beklentilerden daha düşük gelen vergi gideri ve beklentilerin üzerinde gerçekleşen net finansal gelirler olarak özetlenebilir. FAVÖK ise hem bizim 98 milyon TL’lik hem de piyasanın 96 milyon TL’lik beklentisinin çok altında 74 milyon TL olarak gerçekleşti ve yıllık bazda %56 gerileme gösterdi.

2015 yılı beklentilerimizi ve hedef fiyatımızı aşağı yönlü revize ettik. Holding 2015 yılı beklentilerini korusa da beklentimizin altında gerçekleşen ilk çeyrek sonuçları sonrasında biz beklentilerimizde aşağı yönlü revizyon yaptık. Her ne kadar yeni projelerin katkısı yılın geri kalanında daha fazla hissedilecek ve marjlara olumlu yansıyacak beklentimiz olsa da, geçmiş dönemlerdeki performansa da bakarak tahminlerimizde muhafazakar davrandık. 2015 yılı için konsolide gelir beklentimiz 4.258 milyon TL seviyelerinde. FAVÖK beklentimiz ise şirketin beklentisinin altında 320 milyon TL seviyelerinde. Yeni hedef fiyatımız da cari seviyelerden %24 getiri potansiyeli taşıdığı için AL tavsiyemizi koruyoruz. ''
İŞ YATIRIM

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 49,12
En Yüksek: 50,45
En Düşük: 47,56
Değişim 3,89 %
FK: 0,00
PD / DD: 0,84
İşlem Hacmi 690.565.803
Toplam Adet: 14.075.012
Ağırlıklı Ort.: 49,10
YORUMLAR (2)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)