Ana SayfaHisse Öneri ListesiVestel hisseleri için sat önerisi----

Vestel hisseleri için sat önerisi

Vestel hisseleri için sat önerisi
04 Mayıs 2017 - 10:15 www.borsagundem.com

Halk Yatırım, Vestel için hedef fiyatını 6,41 TL'ye, tavsiyesini 'SAT'a revize eti

Halk Yatırım, Vestel Elektronik için hedef fiyatını 6,81 TL'den 6,41 TL'ye revize etti. Halk Yatırım tarafından hazırlanan değerlendirmede Vestel için 'TUT' olan tavsiyesinin 'SAT' olarak güncellendiği de belirtildi. Değerlendirmede şöyle denildi:
"Vestel Elektronik 2017 yılı ilk çeyrek finansallarını açıkladı. 1Ç17’de net kâr beklentimizin %43 üzerinde, yıllık bazda ise %64,3 düşüşle 38,4 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Net kârdaki sapmamız, daha düşük net finansman giderinden kaynaklanırken (şirketin 64 milyon TL net finansman gideri açıklamasını beklerken, gerçekleşen 28 milyon TL net finansman gideri oldu), operasyonel kârlılık tarafında
beklentimizden daha zayıf bir performans gerçekleşti. 1Ç17’de FAVÖK beklentimizin %15,8 altında, yıllık bazda %26,4 düşüşle 181 milyon TL olurken, FAVÖK marjı da yıllık bazda 3,4 puanlık düşüşle %7,6
seviyesinde gerçekleşti (beklentimiz FAVÖK marjının %8,1 olması yönündeydi). Operasyonel kârlılık açısından 1Ç17 performansını zayıf bulduğumuz şirket için, beyaz eşyada ÖTV teşviğinin Eylül sonuna kadar uzatılmasının yurt içi satış performansını desteklemeye devam edeceğini ancak ilk çeyrek kadar güçlü olmayacağını düşünürken, hammadde maliyetlerinin operasyonel kâr marjları üzerinde baskı
oluşturmaya devam edeceği beklentimizi koruyoruz. Şirket hisseleri açısından sınırlı katalist olduğu görüşümüz doğrultusunda ‘TUT’ olan tavsiyemizi ‘SAT’ yönünde güncellerken, 2017 yılına ilişkin tahminlerimizde yaptığımız aşağı yönlü revizyonlar ve benzer şirket çarpanlarındaki güncelleme neticesinde 12-aylık hedef fiyatımızı 6,81TL’den 6,41TL’ye revize ediyoruz."

Son Değer: 6,81
En Yüksek: 6,84
En Düşük: 6,70
Değişim 1,95 %
FK: 23,18
PD / DD: 1,26
İşlem Hacmi 41.318.010
Toplam Adet: 6.090.072
Ağırlıklı Ort.: 6,78
YORUMLAR (0)

E-posta listemize kayıt olun, en son haberler adresinize gelsin.