E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaHisse Öneri ListesiDinamik Yatırım’dan 'Yapı Kredi Bankası' raporu---

Dinamik Yatırım’dan 'Yapı Kredi Bankası' raporu

Dinamik Yatırım’dan 'Yapı Kredi Bankası' raporu
27 Temmuz 2022 - 13:44 www.borsagundem.com

Dinamik Yatırım tarafından Yapı Kredi Bankası için hazırlanan raporda, “Yapı Kredi Bankası için AL önerimizi koruyor hisse başı hedef fiyatımızı 7.40 TL olarak güncelliyoruz (önceki 6.80 TL)” denildi.


Dinamik Yatırım'ın Yapı Kredi Bankası'nın 2022 yılının 2. çeyreğine ilişkin açıklanan bilançosu sonrasında hazırlamış olduğu bilanço analizi şu şekilde:

Yapı Kredi Bankası (YKB) 2Ç22 konsolide olmayan finansallarında 11,922 milyon TL net kar açıkladı. Piyasa beklentisi 10,657 milyon TL idi. Bankanın net kar rakamı bir önceki döneme göre %64 artarken, geçen yılın aynı dönemine göre ise beş kattan fazla bir artış göstermiş ve dönemsel özsermaye karlılığı %55.3 olarak gerçekleşmiştir.

Yapı Kredi Bankası için AL önerimizi koruyor hisse başı hedef fiyatımızı 7.40 TL olarak güncelliyoruz (önceki 6.80 TL). %19.4 ç/ç TL kredi büyümesi, %10.3 ç/ç Dolar bazında YP kredi daralması, ~330 bps ç/ç marj artışı, 280 bps ç/ç TL kredi/mevduat faiz makasındaki genişleme, vadesiz mevduatın toplam içerisindeki payının %42.7 seviyesinde devam ediyor olması, faaliyet giderlerinin %89.8 y/y ve komisyon gelirlerinin ise %96.1 y/y artışı bu dönemin ön plana çıkan hususları olarak değerlendirilebilir. Bir önceki döneme göre marj gelişimine katkı 186 bps TÜFE’ye endeksli bonolardan, 130 bps TL cinsi kredi getirisinden ve 59 bps de swap giderlerinden kaynaklanmıştır. Ayrıca YKB kısa vadeli YP kredi yükümlülüğünü 550 milyon $ kadar aşağı çekerken, toplam YP kredi yükümlülüğünü de 350 milyon $ kadar düşürmüştür. 1 yıl ileriye dönük tahminlerimize göre 0.34x F/DD ve 1.62x F/K çarpanları ile işlem gören YKB’nin 2022’de %241 kar artışı ile %39.8 özsermaye karlılığı yakalamasını bekliyoruz. Yüksek karşılık oranları (Grup 2 ve 3 krediler için sırası ile %18.9 ve %68.9) ve %19.5 seviyesinde bulunan SYR (Çekirdek SYR: %15.2) ile olası risklere karşı oldukça korunaklı olduğunu düşünüyoruz.

Yapı Kredi'den yılın ilk yarısında ekonomiye 731 milyar TL kaynak

 

TIKLA BORSADA DÜŞÜK KOMİSYONLA İŞLEM YAPMAYA BAŞLA

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 5,18
En Yüksek: 5,32
En Düşük: 5,15
Değişim -1,15 %
FK: 1,68
PD / DD: 0,46
İşlem Hacmi 1.181.112.506
Toplam Adet: 226.471.611
Ağırlıklı Ort.: 5,18
YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)