Ana SayfaHisse Öneri ListesiTemmuz ayı hisse stratejisi ve portföy önerileri---

Temmuz ayı hisse stratejisi ve portföy önerileri

7 / 20

04 Temmuz 2015 - 16:34 www.borsagundem.com

Enka Insaat (ENKAI TI)
2015’te Irak’ta yeni projeler bekliyoruz

2015 yılı ilk çeyregi itibariyle Irak’ta toplam 1 milyar dolarlık proje bulunuyor. Toplam 6 projenin bulundugu Irak’ta 2 tanesi yeni eklendi ve her ikisinin de ikinci fazları bulunuyor. Bu iki projenin toplam büyüklügü yaklasık 800 milyon dolar seviyesinde. Ikinci fazların da toplam büyüklügünün bu seviyelerde olması bekleniyor. Uzun zamandır Irak’ta is yapan Enka’nın bu projelerin ikinci fazlarını da almasını bekliyoruz.

Ilk çeyrekte korkulan olmadı

Enka Insaat’ın konsolide gelirleri 2015 yılı ilk çeyreginde yıllık bazda %3 gerileyerek 3.147 milyon TL oldu. Insaat haricindeki iskollarında gelirler yıllık bazda degismezken, insaat gelirleri %9 geriledi. Bunun temel nedeninin 2014 yılı sonunda eklenen projelerin ciro katkısının henüz düsük olması oldugunu düsünüyoruz. Gayrimenkul tarafında ise gelirler dolar bazlı oldugu için, dolar bazında %10’luk bir gerileme söz konusu olsa da TL bazında sabit bir seyir izledi. FAVÖK gelirlerdeki düsüse ragmen geçen yıla göre %5 yükseldi. Taahhüt tarafında geçen yıl yazılan tek seferlik giderlerin bu sene olmaması bölümün FAVÖK marjını 3 puan arttırırken, gayrimenkul tarafında tüm olumsuz piyasa kosullarına ragmen FAVÖK marjı 1 puan yükseldi. Dolar bazlı gelirlere karsın, giderlerin Ruble bazlı olmasının marjdaki iyilesmenin arkasındaki ana neden oldugu kanısındayız. Özetle konsolide FAVÖK marjı geçen yıl aynı dönemin yaklasık 1 puan üzerinde %16.8 olarak gerçeklesti.

Zayıf TL’den faydalanıyor

Enka’nın gelirlerinin neredeyse tamamı ABD doları bazında iken maliyetlerin bir kısmı yerel para cinsinden. Bu da hem yabancı para net bilanço varlıgı (2,5 milyar TL) bulunan hem de yabancı para bazlı 2,7 milyar ABD doları net nakdi bulunan holdingin operasyonel karlılıgına ve net karına olumlu yansıyor.

NAD’ne göre iskontolu islem görüyor

Cari piyasa degeri ile Enka Insaat hisseleri NAD’ne göre %32 iskontolu islem görüyor. Hissenin tarihi iskontosu %15 seviyesinde.

ETİKETLER :

enka05 Temmuz 2015 14:15
hadikardeşim aldık ogustos ayından beri beklıyoz
Cevap Yaz
0% 100% Katılmıyorum Katılıyorum

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti; >SARKY: Geri alım kararı

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 08:49Not artışı yüzde 100 mü?; 08:03Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor; 09:21Powell, “Faiz indirimlerini erteleyin” dedi; 08:50Borsada yatay başlangıç bekleniyor; 08:47Piyasalarda şahinliğin dozunu bekleme modu; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 08:4412 göstergesi "al" veren hisseler (03.05.2024); 13:58Aracı kurumların en çok önerdiği hisseler; 09:0412 göstergesi "al" veren hisseler (02.05.2024); 09:1112 göstergesi "al" veren hisseler (30.04.2024); 09:3012 göstergesi "al" veren hisseler (29.04.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 17:02New York borsası istihdam rakamları sonrası yükselişle açıldı; 16:37Bir yılda en çok hangi hisseler kazandırdı; 12:472023'te en çok hangi hisseler kazandırdı?; 15:36Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; 08:25Fiyat hareketi güçlü hisseler (31/10/2023); Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (22:04)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem