Ana SayfaHisse Öneri ListesiTemmuz ayı hisse stratejisi ve portföy önerileri---

Temmuz ayı hisse stratejisi ve portföy önerileri

11 / 20
Temmuz ayı hisse stratejisi ve portföy önerileri
04 Temmuz 2015 - 16:34 www.borsagundem.com

TEMMUZ 2015- EN ÇOK ÖNERİLENLER LİSTESİ

Turkcell (TCELL TI)
Ilk çeyrekte güçlü marjlar elde etti

Turkcell 2015 yılı ilk çeyreginde Ukrayna ve Belarus’taki faaliyetleri nedeniyle ciddi anlamda kambiyo zararları kaydetmis ve bu nedenle net karlılıgı düsmüs olsa da hem gelirlerini arttırmayı hem de karlılıgını korumayı basardı. Sirketin gelirleri data gelirleri sayesinde %4 artarken, FAVÖK marjı %31,1 seviyesinde gerçeklesti. Sirket ilk çeyrekte 2014 yılı sonuna gore 370 bin abone kaybetse de faturalı hat abone sayısını 313 bin arttırmayı basardı ve faturalı abone sayısının toplam içindeki payı %40,5’tan %45’e yükseldi.

2015’te %8 ciro büyümesi bekliyoruz

Turkcell’in 2015 yılında gelirlerinin %8 artarak 13 milyar TL seviyesine gelmesini bekliyoruz.Mobil ve sabit genis bant gelirlerindeki artıs konsolide ciroya olumlu etki eden ana faktörler olacaktır. Sirketin bu sene devam eden yüksek rekabet ortamı nedeniyle yılı aynı abone sayısı ile kapatacagını düsünüyoruz. FAVÖK’teki artıs beklentimiz ise ciro artıs beklentimizin daha üzerinde %10 seviyesinde. Bunun ana nedeni de daha yüksek abone basına gelire sahip faturalı hat abone sayısının toplam içindeki payının artacagına yönelik beklentimiz.

Benzerlerine göre iskontolu

Turkcell cari piyasa degeri ile 2015T 14.3 F/K ve 5,5 FD/FAVÖK çarpanlarıyla islem görüyor. Benzerlerinin ise aynı dönem için çarpanları sırasıyla 17,1 ve 7 seviyesinde.

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)