Ana SayfaHisse Öneri ListesiHaftalık şirket haberleri analizi ve tavsiyeler---

Haftalık şirket haberleri analizi ve tavsiyeler

13 / 31

02 Mart 2015 - 09:07 www.borsagundem.com

CIMSA
16.65
Ceren Atalay +90 212 350 25 18 [email protected]
Kapanış TRY:
Analist: Telefon.: E-Mail:
Çimsa
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : Piyasa Değeri .mn(TL): 2,249
GÖZDEN GEÇİRİLİYOR
Tarih: 25/02/2015
Tek seferlik giderler operasyonel performansı gölgeliyor
CIMSA 4Ç14 mali tabloları: Tek seferlik giderler operasyonel performansı gölgeliyor. Hafif olumsuz.
CIMSA 33 milyon TL net kar açıkladı. Şirketi karı bizim 42, piyasanı ise 38 milyon TL’lik beklentisinin altında. CIMSA’nın gelirleri
beklenenden yüksek ve brüt marjı beklenen seviyede seyrederken genel giderlerdeki artış net karı olumsuz etkilemiş. 4Ç14’de
CIMSA 21 milyon TL personel ve 12 milyon TL danışmanlık gideri kaydetti. Söz konusu giderler geçen yıl aynı dönemin sırasıyla
%31 ve %76 üstünde. Personel ve danışmanlık giderlerindeki artışı sonradan iptal edilen Sancim-Bilecik alımıyla ilgili olabileceğini
düşünüyoruz.
4Ç14’de yurtiçi satışlar geçen yıl aynı döneme göre %12 artarken yurtdışı satışlar %80 arttı. Bu şekilde ihracatın toplam
satışlardaki payı %21’den %30’a yükseldi. Diğer taraftan yurtiçi ve yurtdışı talebin kuvvetli olması sayesinde şirketin brüt marjı bir
önceki yıl aynı döneme göre 2,6 puan artış gösterdi.
Net karın beklentinin altında gelmesiyle piyasanın ilk tepkisinin negatif olması olası. Fakat tek seferlik giderleri göz ardı edersek,
operasyonel olarak şirketin performansı oldukça iyi. Şirket bölgede devreye giren yeni üretim tesislerine karşı beyaz çimento
ihracatına ağırlık vererek, bu segmentteki karlılığını arttırmayı hedeflemişti. Bizce 4Ç14’de yurtdışı satışların %80 artmış olması,
beyaz çimento stratejisinin başarılı bir şekilde hayata geçtiğini işaret ediyor. Gözden geçirilmekte olan tavsiyemizi analist toplantısı
sonrasında güncellemeyi planlıyoruz.

ETİKETLER :

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti; >SARKY: Geri alım kararı

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 08:34Ünlü aracı kurumdan hisse önerileri; 08:16Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor; 08:31Bu yıl %36 enflasyon beklentisi değişecek mi?; 08:09Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor; 09:05Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 09:3012 göstergesi "al" veren hisseler (10.05.2024); 09:1012 göstergesi "al" veren hisseler (09.05.2024); 09:0612 göstergesi "al" veren hisseler (08.05.2024); 08:5512 göstergesi "al" veren hisseler (07.05.2024); 09:0712 göstergesi "al" veren hisseler (06.05.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 17:02New York borsası istihdam rakamları sonrası yükselişle açıldı; 16:37Bir yılda en çok hangi hisseler kazandırdı; 12:472023'te en çok hangi hisseler kazandırdı?; 15:36Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; 08:25Fiyat hareketi güçlü hisseler (31/10/2023); Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (19:32)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem