Ana SayfaHisse Öneri ListesiGünün önemli haberleri ve uzman değerlendirmeleri---

Günün önemli haberleri ve uzman değerlendirmeleri

11 / 17
Günün önemli haberleri ve uzman değerlendirmeleri
19 Ağustos 2014 - 09:26 www.borsagundem.com


Şişe Cam (OLUMSUZ; Endekse Paralel Getiri; 12 aylık Hedef Fiyat: 3.23 TL) 
2Ç14’de 137mn TL net kar açıkladı. Piyasa ortalama net kar beklentisi 137mn TL 
olmakla birlikte, şirketin 2Ç’de 40mn TL ertelenmiş vergi gideri kaydettiği gözönüne 
alınırsa, düzeltilmiş net kar rakamının beklentilerin altında kaldığı söylenebilir. Şirket’in 
FAVÖK rakamı da 312mn TL ile 362mn TL’lik piyasa ortalama tahmininin altında 
kalmıştır. %17.5 seviyesinde gerçekleşen 2Ç FAVÖK marjı yıllık bazda 2 puan artışa 
ifade etmekle birlikte 1Ç’deki %21.2 ile karşılaştırılınca (yıllık 5.5 puan artış) olumsuz 
bir trende işaret etmektedir. Bizim Şişe Cam’ın 2Ç finansallarına ilişkin beklentilerimiz 
ise ortalama tahminlerin üzerindeydi – sapmanın özellikle çeyreğin sonunda 1 hafta 
süren grevin rakamlara beklentilerimizin üzerinde bir olumsuz etki yapmasından 
kaynaklandığını düşünüyoruz. Son 3 ayda BIST-100’ün %17 üzerinde getiri sağlayan 
Şişe Cam hisselerinde 2Ç sonuçları sonrası bir satış baskısı görülebileceğini 
düşünüyoruz. Şirket bugün saat 17.00’de bir tele-konferans düzenleyecek. 

AK YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)