Ana SayfaHisse Öneri ListesiErdemir, Tofaş, Çimsa ve Coca Cola hisse tavsiyesi---

Erdemir, Tofaş, Çimsa ve Coca Cola hisse tavsiyesi

4 / 4

05 Kasım 2015 - 10:13 www.borsagundem.com

İŞ YATIRIM, COCA COLA İÇİN 'AL' TAVSİYESİNİ KORUDU

İş Yatırım konu ile ilgili raporunda şu değerlendirmelere yer verdi:

Bizim beklentimiz olan 18mn TL’nin üzerinde ancak piyasa beklentisi olan 54mn TL ile aynı doğrultuda Coca Cola İçecek (CCI) 3Ç15’te 54mn TL net kar açıkladı. Bizim tahminimiz ile açıklanan rakam arasındaki sapma ağırlıklı olarak finansman giderlerinin beklentimiz altında gerçekleşmesinden kaynaklandı. 3Ç15 FAVÖK’ü 418mn TL ile bizim tahminimiz olan 410mn TL’ye paralel ancak piyasa beklentisi olan 400mn TL’nin üzerinde oldu.

Konsolide satış gelirleri Türkiye hacimlerindeki yıllık %5 büyümenin ve TL’deki değer kaybının dolar bazındaki uluslararası gelirler üzerindeki olumlu etki ile %14,5 büyüdü. VAFÖK marjındaki 0,4 puanlık gerileme nedeniyle konsolide VAFÖK büyümesi %13 ile sınırlı kaldı. Türkiye operasyonlarının VAFÖK marjı azalan satış, pazarlama ve dağıtım giderleri sayesinde 1,1 puan yükseldi. Uluslarası tarafta ise devalüasyona bağlı azalan birim satış fiyatları ve artan rekabet sebebiyle VAFÖK marjı 2,3 puan daraldı. İyi haber ise Pakistan’daki hacim büyümesinin başarılı yönetim ve iskonto planlaması sayesinde tekrar çift haneli rakamlara dönüşü oldu. Ancak Orta Asya pazarlarındaki satış baskısı nedeniyle yurtdışı satış hacmi büyümesi %1,6 ile sınırlı kaldı.

Coca Cola İçecek Türkiye’de düşük tek haneli, uluslararası pazarlarda ise orta tek haneli satış büyümesi hedefini değiştirmedi. Konsolide satış büyümesinin hacim büyümesini geçmesi bekleniyor ancak VAFÖK marjının yaşanan olumsuzluklar sebebiyle sabit kalması ya da hafif gerilemesi öngörüliyor.

Biz muhtemelen ufak değişikliklerle şirket için yaptığımız tahminlerin üzerinden geçeceğiz.AL tavsiyemizi koruyoruz. Sonuçlar genel olarak beklentilere yakın gerçekleşse de Pakistan hacimlerindeki toparlanma ve VAFÖK’ün piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşmesinin hisse fiyatını olumlu etkilemesini bekliyoruz.

ETİKETLER :

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti; >SARKY: Geri alım kararı

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 08:49Not artışı yüzde 100 mü?; 08:03Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor; 09:21Powell, “Faiz indirimlerini erteleyin” dedi; 08:50Borsada yatay başlangıç bekleniyor; 08:47Piyasalarda şahinliğin dozunu bekleme modu; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 08:4412 göstergesi "al" veren hisseler (03.05.2024); 13:58Aracı kurumların en çok önerdiği hisseler; 09:0412 göstergesi "al" veren hisseler (02.05.2024); 09:1112 göstergesi "al" veren hisseler (30.04.2024); 09:3012 göstergesi "al" veren hisseler (29.04.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 17:02New York borsası istihdam rakamları sonrası yükselişle açıldı; 16:37Bir yılda en çok hangi hisseler kazandırdı; 12:472023'te en çok hangi hisseler kazandırdı?; 15:36Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; 08:25Fiyat hareketi güçlü hisseler (31/10/2023); Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (12:24)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem