Ana SayfaHisse Öneri ListesiDöviz pozisyonu kuvvetli kur riski az hisseler---

Döviz pozisyonu kuvvetli kur riski az hisseler

5 / 8
Döviz pozisyonu kuvvetli kur riski az hisseler
14 Kasım 2016 - 10:24 www.borsagundem.com

Soda Sanayii: Dolar ağırlıklı güçlü nakit akımı ve dolar uzun pozisyonu bulunuyor, Ana maliyet kalemi ise doğalgaz. Şirket cirosunun yüzde 85'i yabancı Soda Sanayii A.Ş. para (dolar ve euro] ve yüzde 15'i (elektrik satışları] TL bazlı olduğu için, şirketin TL'deki değer düşüklüğünden faydalanmasını bekliyoruz. Bununla birlikte; enerji şirketin maliyetlerinin yüzde 50'sini oluşturuyor. 1 Ekim 2016 tarihinden itibaren doğalgaz fiyatlarında yüzde 10 oranında yapılan indirimden şirketin faydalanacağı kanaatindeyiz. Düzenli temettü getirişi şirketin beğendiğimiz özellikleri arasında olup, Soda Sanayi son 4 yılda ortalama yüzde 3 temettü ödedi. Şirket hisseleri 2017 tahmini 5.6 F/K ve 4.4 piyasa değeri/ FAVÖK çarpanları ile benzerlerine göre sırasıyla yüzde 53 ve yüzde 34 iskontolu işlem görüyor. Soda Sanayi hisselerinde yüzde 46 yükseliş potansiyeli ile 6.28 TL hedef fiyat öngörüyoruz.

Eda Önder Öztürk / Alan Yatırım Kıdemli Analisti

ETİKETLER :
YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)