Ana SayfaHisse Öneri ListesiO hissede AL önerisi var---

O hissede AL önerisi var

2 / 4
O hissede AL önerisi var
29 Ocak 2018 - 13:10 www.borsagundem.com

"ERDEMİR'DE GÜÇLÜ KÂRLILIK SÜRECEK"

R. Fulin Önder Şeker Yatırım Analisti 

"Erdemir, 2017’nin dokuz aylık döneminde büyük ölçüde dünya demir- çelik fiyatlarının olumlu seyri nedeniyle rekor operasyonel ve oldukça yüksek net kârlılık marjları elde etti. Erdemir; finansal kaldıraç oranları, yatırım/ finansman ihtiyaçları ve piyasa koşulları elverdiği ölçüde dağıtılabilir net kârının tamamını nakit olarak dağıtma politikası benimsiyor. Bu politikanın 2017'de de uygulanacağını varsayıyor; şirketin 2017'nin tamamında 20l6'nın 2,2 katında, 3,4 milyar TL net kâr elde edeceğini tahmin ediyoruz. FVAÖK marjı tahminimiz yüzde 28 seviyesinde bulunurken; 2017 yılı satış hacminin 8,8 milyon tona, satış gelirlerinin 18,3 milyar TL'ye ulaştığını öngörüyoruz. Yurtdışı benzerlerinin 2017 tahmini FD/FVAÖK ve F/K çarpanlarına göre Iskontolu işlem gören Erdemir için, 9,20 TL hedef fiyat ile 'tut' önerimizi sürdürüyoruz."

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)