Ana SayfaHisse Öneri Listesi8 hisse için değerlendirme ve tavsiye ---

8 hisse için değerlendirme ve tavsiye

5 / 8
8 hisse için değerlendirme ve tavsiye
30 Nisan 2014 - 10:52 www.borsagundem.com

GSD Holding Tekstilbank’ın %75.5’ini Çinli ICBC banka grubuna 668.8mn TL üzerinden satışı için anlaşma yaptığını duyurdu. Bankanın %100 değeri 883mn TL’ye karşılık geliyor. Bu anlaşma değeri bankanın bugünkü değerinin %44 üzerinde. ICBC’nin burada bir çağrı yapması otoritelerden gerekli izinler alındıktan sonra gerçekleşecektir. Bankanın bugünkü PD/DD’i 1.02x düzeyinde, işlem PD/DD ise 1.44x’ e karşılık geliyor. Açıklama sonrası GSD Holding’in Net Aktif Değerini (NAD) kabaca 725mn TL olarak hesapladık. Tektstilbank satışından gelecek nakit ile beraber, GSD Denizciliği piyasa değerinden, GSD Faktöring’i ise defter değerinden hesaplamamıza dahil ettik. Holding’in bilançosundan önemli bir solo net nakit/borç pozisyonu taşımadı görünüyor. Hesapladığımız NAD hesabına göre hisseler %61 iskonto ile işlem görüyor. NAD’inde önemli net nakit pozisyonu taşıyan benzer şirketler Dogan Holding ve Yazıcılar Holding hisseleri halihazırda ortalama %54 iskonto ile işlem görüyor. GSD Holding hisselerinin orta vadede benzer bir iskonto ile işlem görebileceğini düşünüyoruz. 

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (2)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • ismail 01 Mayıs 2014 14:06

    adamalrın işleri güçleri biz küçük yatırımcıyı yanılmak hanı endesk 71 en tepe noktasıydı mayıs ayı sat ayı idi ne oldı endesk 80-85 bahsediyorlar

  • selim30 Nisan 2014 11:39

    yalan söylemeyin burada %61 lik hiç hisse yok.