Ana SayfaHisse Öneri Listesi8 hisse için değerlendirme ve tavsiye ---

8 hisse için değerlendirme ve tavsiye

2 / 8
8 hisse için değerlendirme ve tavsiye
30 Nisan 2014 - 10:52 www.borsagundem.com

BAGFS 1Ç14: Sonuçlar beklentilerin üzerinde geldi. (Olumlu) Hem piyasa tahmini olan 5 milyon TL hem de bizim kötümser beklentimiz olan 1 milyon TL’nin üzerinde olarak, Bağfaş 1Ç14’te 15.1 milyon TL net kar açıklarken, bu rakam geçen senenin aynı döneminde 1.9 milyon TL idi. Gübre fiyatlarındaki artışla birlikte stok kazançları ve faaliyet karındaki iyileşmeyi net kardaki büyümenin ana sebebi olarak gösterebiliriz. Ciro rakamı 1Ç14’te %20 artarak 136 milyon TL olurken, bunun %11 hacim büyümesi ve ortalama %5 fiyat artışı sağladı. Ayrıca, ihracat gelirleri zayıf kurdan olumlu etkilenerek 1Ç13’teki 13 milyon TL’den 1Ç14’te 34 milyon TL’ye ulaştı. Piyasa beklentisi olan 9 milyon TL’nin neredeyse iki katından fazla olarak, FAVÖK rakamı 19 milyon TL gelirken, FAVÖK marjı da 1Ç13’teki %4.8 ve 4Ç13’teki %3.6’dan 1Ç14’te %13.9’a ulaştı. Sonuç olarak, 1Ç14 sonuçları faaliyet performansında çok net bir iyileşmeye işaret etti. Şirket ile ilgili yıllık tahminlerimizi koruyor ve 2014 yılında %16 artışla 382 milyon TL ciro ve %13.5 FAVÖK marjı kaydetmesini bekliyoruz. Hisse için 44.80TL hedef fiyat ile AL tavsiyemizi koruyoruz. 
BAGFS AL 10% Potansiyel

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (2)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • ismail 01 Mayıs 2014 14:06

    adamalrın işleri güçleri biz küçük yatırımcıyı yanılmak hanı endesk 71 en tepe noktasıydı mayıs ayı sat ayı idi ne oldı endesk 80-85 bahsediyorlar

  • selim30 Nisan 2014 11:39

    yalan söylemeyin burada %61 lik hiç hisse yok.