Ana SayfaHisse Öneri Listesi31 şirkette haftalık haber analizi ve tavsiyeler---

31 şirkette haftalık haber analizi ve tavsiyeler

8 / 31
31 şirkette haftalık haber analizi ve tavsiyeler
16 Mart 2015 - 09:16 www.borsagundem.com

CLEBI
Çelebi
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 38.35 TL 33.40% Piyasa Değeri .mn(TL): 699
AL
Tarih: 11/03/2015
CLEBI 4Ç14 Mali Sonuçları: Marjlarda iyileşme göze çarpıyor
Çelebi 4Ç14’de 4,7 milyon net kar açıklarken bu rakam bizim çok iyimser kar beklentimiz olan 13 milyon TL’nin bir miktar altında ancak bir önceki yılın aynı dönemi açıklanan 2,1 milyon TL net zararın üzerinde açıklandı. Aynı şekilde Düzeltilmiş FAVÖK rakamı 20 milyon TL yıllık bazda %107,4’luk bir büyümeye takabul edıyor. Şirketin gelirleri bizim beklentimiz olan 146 milyon TL’ye paralel 142 milyon TL açıklandı.
4Ç14’de şirketin gelirleri yıllık bazda %22 oranında artmasında %36,4 oranında büyüyen kargo hacmi ve Türkiye ve Hindistan’da artan hizmet verilen uçak sayısı göze çarpıyor. Türkiye’de hizmet verilen uçak sayısı pazarın üzerinde %10 büyüme ile 45bin’e yükselirken Hindistan’da bu rakam %5,3 büyüdü.
FVÖK marjı yıllık bazda 6,4 yüzdesel puan (yp) artarken Düzeltilmiş FAVÖK marjı 5,8yp oranında büyüyerek %14,1’e yükseldi. Net kar ise 4,7 milyona yükselerek 2014 toplam karını 55 milyon TL’ye yükseltti. Bir önceki yıla göre iyi gelen Çelebi karına sonra piyasaların olumlu tepki vermesini bekliyoruz. Ancak, Pegasus’un kendi yer hizmetlerini vermek istemesi ve 2015 yılından sonra sözleşmesini iptal etmek istemesi şirket üzerinde negatif bir baskı oluşturabilir.
Şirketin gelirlerinin yaklaşık olarak %10’u ve FAVÖK rakamının %7-8’i Pegasus’tan gelmektedir.

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)